人有生老病死，从一个嗷嗷待哺的娃娃，到一个白发苍苍的老人，是自然规律，也就是生命周期。生命周期理论，是一个获得过诺贝尔经济学奖的理论。生命周期理论对消费者的消费行为提供了全新的解释，认为一个人、一个家庭，都是在相当长的时间内，计划自己的即期收入、远期收入、各项支出、工作时间等要素。
　　家庭的生命周期分为四个阶段：形成期、成长期、成熟期和衰老期。不同的时期有不同的财务状况。
　　形成期：支出增加、储蓄减少，家庭收入减少。股票/债券/货币=70/10/20
　　成长期：支出稳定、收入增加、储蓄增加，要考虑投资啊!
　　成熟期：保值。收入达到顶峰，支出下降。股票/债券=50/40
　　衰老期：支出大于收入。增配债券、货币。
　　个人也有生命周期理论，个人生命周期可分为6个阶段。
　　探索期、建立期、稳定期、高原期、退休期。
　　生命各周期有不同的理财活动(见书P24-26)
　　例题： 根据生命周期理论，个人在青年期成长期的理财特征为：
　　A 没有或仅有较低的理财需求和理财能力 (小孩子)
　　B 风险厌恶程度高，追求稳定的投资收益
　　C 愿意承担较高风险，追求高收益
　　D 尽力保全已积财富，厌恶风险。
　　一、理财价值观
　　理财价值观就是客户对不同理财目标的优先顺序的主观评价。
　　理解义务性支出和选择性支出。
　　四种典型的理财价值观：
　　后享受型、先享受型、购房型、以子女为中心
　　二、客户的风险属性
　　1、影响客户投资风险承认能力的因素：
　　年龄、资金投资期限、理财目标的弹性、投资者的主观偏好、教育背景、财富的多少等
　　2、客户风险偏好的分类
　　(1)非常进取型
　　(2)温和进取型
　　(3)中庸稳健型
　　(4)混合保守型
　　(5)非常保守型
　　3、客户风险偏好的评估
　　(1)评估目的：使客户更好地了解自己的风险承受能力。
　　(2)评估方法
　　定性/定量、客户投资目标、对投资产品的偏好、概率和收益的关系