四、财务报表的综合分析
　　1.盈利能力分析(盈利比率)
　　借款人正常经营并产生利润是偿还债务的前提条件。盈利能力越强，客户还本付息的可能性越大，贷款的风险越小。反映借款人盈利能力的比率主要有：销售利润率、营业利润率、税前利润率和净利润率、成本费用利润率，这些统称为盈利比率。
　　(1)销售利润率(毛利润率)
　　销售利润率是指销售利润和产品销售收入净额的比率。其计算公式为：
　　销售利润率=销售利润/销售收入净额×100%
　　销售利润=销售收入净额一销售成本一销售费用一销售税金及附加
　　销售利润率可以评价借款人产品销售收入净额的盈利能力。该指标越高，表明单位净销售收入中销售成本所占的比重越低，销售利润越高。如果将借款人连续几年的销售利润率加以比较分析，就可以判断和掌握销售活动盈利能力的发展趋势。
　　(2)营业利润率
　　营业利润率是指借款人的营业利润与产品销售收入净额的比率。其计算公式为：
　　营业利润率=营业利润/销售收入净额×100%
　　营业利润=销售利润一管理费用一财务费用
　　营业利润率越高，说明借款人盈利水平越高。如果将借款人连续几年的营业利润率加以比较分析，就可以对其盈利能力的变动趋势做出评价。
　　(3)税前利润率和净利润率
　　税前利润率是客户利润总额和销售收入净额的比率。其计算公式为：
　　税前利润率=利润总额/销售收入净额×100%
　　利润总额=营业利润+投资净收益+营业外收入一营业外支出
　　净利润率是指客户净利润与销售收入净额之间的比率。其计算公式为：
　　净利润率=净利润/销售收入净额×100%
　　净利润-利润总额一所得税
　　税前利润率和净利润率反映每元销售收入净额所取得的税前利润和净利润。由于这两个比率直接关系到客户未来偿还债务的能力和水平，因此，相比于前两个比率，银行应更重视这两个比率。
　　(4)成本费用利润率
　　成本费用利润率是借款人利润总额与当期成本费用的比率。其计算公式为：
　　成本费用比率=利润总额/成本费用总额×100%
　　成本费用总额=销售成本+销售费用+管理费用+财务费用
　　该比率反映每元成本费用支出所能带来的利润总额。它越大，说明同样的成本费用能取得更多利润，或取得同样利润只需花费较少的成本费用。
　　银行在分析借款人盈利能力时，应将上述各个指标结合起来，并运用损益表中各个项目的结构分析，综合评价客户盈利能力的高低和变动情况，引起变动的原因及其对借款人将来的盈利能力可能造成的影响。