2016银行从业《风险管理》:资产证券化
资产或资产组合采用证券资产这一价值形态的资产运营方式。
包括以下四类:
(1)信贷资产证券化,即狭义的资产证券化,是指将缺乏流动性但能够产生可预计的未来现金流的资产(如银行的贷款、企业的应收账款等),通过一定的结构安排,对资产中的风险与收益要素进行分离、重新组合、打包,进而转换成为在金融市场上可以出售并流通的证券的过程。
(2)实体资产证券化
(3)证券资产证券化
(4)现金资产证券化
资产证券化的种类:
·根据产生现金流的基础资产类型的不同,可分为住房抵押贷款证券和资产支持证券两大类。前者基础资产是房地产抵押贷款,后者基础资产是除房地产抵押贷款以外的其他信贷资产。
·从资产质量看,可分为不良贷款(次级贷款)证券化和优良贷款证券化。
·从贷款的形成阶段看,可分为存量贷款证券化和增量贷款证券化。
·从贷款的会计核算方式看,可分为表内贷款证券化和表外贷款证券化。
商业银行利用资产证券化,有助于:
(1)通过证券化的真实出售和破产隔离功能,可以将不具有流动性的中长期贷款置于资产负债表之外,优化资产负债结构,及时获取高流动性的现金资产,从而有效缓解商业银行的流动性压力。
(2)通过对贷款进行证券化而非持有到期,可以改善资本状况,以最小的成本增强流动性和提高资本充足率,有利于商业银行资本管理。
(3)通过资产证券化将不良资产成批量、快速转换为可流通的金融产品,盘活部分资产的流动性,将银行资产潜在的风险转移、分散,有利于化解不良资产,降低不良贷款率。
(4)增强盈利能力,改善商业银行收入结构。
高顿网校温馨提醒
2015年银行从业资格考试备考阶段正在火热进行,请考生们做好应考准备。为了方便考生们复习,建议考生去高顿网校银行从业资格考试网课频道免费试听,配合练习银行从业资格试题库,发现自己在学习中的薄弱环节并且可以训练自己的答题技巧。
银行从业资格考试精彩推荐:
2015年银行从业资格考试高分秘籍
2015银行从业资格考试考点专项训练
2015年银行从业资格考试常见问题汇总
2015年银行从业资格考试招生专题
2015年银行从业资格考试新手指南