2016银行从业《公司信贷》考点：短期偿债能力分析
短期偿债能力是指借款人以流动资产偿还短期债务即流动负债的能力，它反映客户偿付日常到期债务的能力，主要通过流动比率、速动比率、现金比率、营运资金和现金债务总额比等指标来反映。
①流动比率。流动比率是流动资产与流动负债的比率，其公式为：
流动比率一流动资产/流动负债×100%
流动比率因企业的经营规模和经营性质的不同而不同，一般情况下，流动比率越高，反映借款人短期偿债能力越强，债权人的权益有保证，具体比较时可参照下表提供的合理范围。
②速动比率。速动比率是速动资产与流动负债的比率，相关公式为：
速动比率=速动资产/流动负债×100%
速动资产=流动资产一存货一预付账款一待摊费用
速动资产是指易于立即变现、具有即时支付能力的流动资产，在流动资产中扣除存货而采用速动资产的主要原因是：存货变现速度相对较慢;存货可能不适销;存货的成本与市价相差悬殊。速动比率是流动比率的主要辅助指标，两者结合能更准确地评价借款人的资产流动性及短期债务偿还能力。速动比率需要根据企业所处的行业、生产周期、产品类别、应收账款周转速度等的不同而具体分析，在分析时可参照下表提供的合理范围。
③现金比率。现金比率是客户现金类资产与流动负债的比率，相关公式为：
现金比率=现金类资产/流动负债×l00%
现金类资产=货币资金+短期投资净额
现金比率是衡量借款人短期偿债能力的一项参考指标。现金比率越高，表明客户直接支付能力越强。但实际中企业若保留过多的现金类资产，会增加资金的机会成本，并影响企业未来的盈利能力。
④营运资金。营运资金是指流动资产与流动负债的差额，相关公式为：
营运资金=流动资产一流动负债
营运资金可以为正值也可以为负值。正值时说明该借款人是用长期资金(所有者权益、流动负债)支持着部分流动资产，负值时说明该借款人是用流动负债支持部分长期资产。营运资金越多越好，因为这样可以对借款人短期和长期资产的支持越大。
⑤现金债务总额比。现金债务总额比是经营活动现金净流量与全部债务的比率，计算公式为：
现金债务总额比=经营活动现金净流量/债务总额
该比率反映企业用每年的经营活动现金流量偿付所有债务的能力，比率越大，说明企业承担债务能力越强。
具体分析时，除了计算上述五个指标，还需关注影响企业短期偿债能力的其他因素，如即将出售的长期资产情况及或有负债相关情况等。

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