三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
　　1．为避免现货多头部位所面临的价格风险，期货交易市场的套期保值者应做多头套期保值。（　　）
　　2．我国《证券法》规定，上市公司最近三年连续亏损由中国证监会决定暂停其股票上市交易。（　　）
　　3．在资产证券化当事人中，接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构是资金和资产存管机构。（　　）
　　4．对于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而不存在再投资风险。（　　）
　　5．我国股票市场融资国际化是以发行红筹股作为突破口的。（　　）
　　6．证券业协会的权利机构是理事会。（　　）
　　7．金融期货合约设计成标准化合约的目的之一是为了便于对冲，从而避免实物交割。（　　）
　　8．金融期权是指以金融期货为基础工具的买卖选择权交易。（　　）
　　9．发行一级有担保存托凭证，美国的相关法律对其公开性没有详细要求。（　　）
　　10．一般意义上的优先股票就是指股息率固定的优先股票。（　　）
　　11．证券代表的是一定数额的实物资产，投资者持有证券也就是同时拥有这部分的资产，因而证券本身具有收益性。（　　）
　　12．被动型基金由于其投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数呈反向波动。（　　）
　　13．我国早期的股票发行制度是行政审批制，目前已开始实施注册制。（　　）
　　14．证券交易所可以对特定证券投资者采取证券市场禁入措施，限制或者禁止其证券交易行为。（　　）
　　15．与发行股票和债券相比，发行存托凭证的成本更低。（　　）
　　16．证券市场是价值直接交换的场所。（　　）
　　17．利率期货的基础资产是利率指数。（　　）
　　18．浮动利息债券是息票累积债券的一种。（　　）
　　19．我国目前尚没有分离交易的可转换公司债券。（　　）
　　20．在日本发行的外国债券的面值货币是日元。（　　）
　　21．利率风险是系统风险，因而对不同证券的影响程度是相同的。（　　）
　　22．我国投资者进行记账式国债的买卖，必须在证券公司开立债券账户。（　　）
　　23．无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。（　　）
　　24．我国现行基金指数的选择范围包括了在证券交易所上市的封闭式基金和没有在证券交易所上市的开放式基金。（　　）
　　25．在证券市场监管内容方面，各国均以强制方式要求信息披露。（　　）
　　26．在我国混合资本债券的期限为10年及以上。（　　）
　　27．目前在我国市场上的可转换证券只有可转换债券。（　　）
　　28．股票是有价证券，我国《公司法》规定，股票由公司董事长签名，公司盖章。（　　）
　　29．提货单、运货单、仓库栈单以及商业汇票都属于商品证券。（　　）
　　30．中证500指数为小盘股指数。（　　）
答案及解析　　三、判断题 
　　1.【答案详解】B。多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式，因此又称为“多头保值”或“买空保值”。空头套期保值又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。 
　　2.【答案详解】B。我国《证券法》第五十五条规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：(1)公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；(2)公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者；(3)公司有重大违法行为；(4)公司最近三年连续亏损；(5)证券交易所上市规则规定的其他情形。 
　　3.【答案详解】B。特定目的机构或特定目的受托人，是指接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构a资金和资产存管机构是为保证资金和基础资产的安全，特定目的机构通常聘请信誉良好的金融机构进行资金和资产的托管机构。 
　　4.【答案详解】A。对于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而也不存在再投资风险，持有无息票债券直至到期所得到的收益就等于预期的到期收益。 
　　5.【答案详解】B。我国股票市场融资国际化是以B股、H股、N股等股票融资作为突破口的。 
　　6.【答案详解】B。根据证券法规定，证券业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会。 
　　7.【答案详解】A。期货合约设计成标准化的形式是为了便于交易双方在合约到期前分别作一笔相反的交易以对冲，从而避免实物交割。 
　　8.【答案详解】B。金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。
　　9．【答案详解】A。有担保的存托凭证分为一、二、三级公开募集存托凭证和美国144A规则下的私募存托凭证。这四种有担保的存托凭证各有其不同的特点和运作惯例，美国的相关法律也对其有不同的要求。其中，一级存托凭证允许外国公司无须改变现行的报告制度就可以享受公开交易证券的好处。即发行一级有担保存托凭证，美国的相关法律对其公开性没有详细要求。 
　　10．【答案详解】A。股息率固定优先股票，是指发行后股息率不再变动的优先股票。大多数优先股的股息率是固定的，一般意义上的优先股票就是指股息率固定的优先股票。 
　　11．【答案详解】B。证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。 
　　12．【答案详解】B。被动型基金一般选取特定指数作为跟踪对象，因此通常又被称为指数基金。指数基金是20世纪70年代以来出现的新的基金品种。由于其投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动，因此当价格指数上升时，基金收益增加；反之，收益减少。 
　　13．【答案详解】A。略 
　　14．【答案详解】A。对于上市的证券，证券交易所有权依照有关规定，暂停或者恢复其交易。中国证监会也有权要求证券交易所暂停或者恢复上市证券的交易。证券交易所应当建立市场准入制度，并根据证券法规的规定或者中国证监会的要求，限制或者禁止特定证券投资者的证券交易行为。除此之外，证券交易所不得限制或者禁止证劵投资者的证券买卖行为。 
　　15．【答案详解】A。对发行人而言，发行存托凭证的好处：一是市场容量大，筹资能力强。二是避开直接发行股票与债券的法律要求、上市手续简单、发行成本低。 
　　16．【答案详解】A。证券市场具有以下三个显著特征：证券市场是价值直接交换的场所；证券市场是财产权利直接交换的场所；证券市场是风险直接交换的场所。 
　　17．【答案详解】B。利率期货是继外汇期货之后产生的又一个金融期货类别，其基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益金融工具。 
　　18．【答案详解】B。根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券和息票累积债券三类。其中，附息债券按照计息方式的不同，又可以细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。 来源：www.examda.com
　　19．【答案详解】B。2006年5月8日，中国证监会发布《上市公司证券发行管理办法》明确规定，上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。 
　　20．【答案详解】A。在日本发行的外国债券称为武士债券，它是外国发行人在日本债券市场上发行的以日元为面值的债券。 
　　21．【答案详解】B。系统风险之一的利率风险是指市场利率变动的可能性。利率风险对不同证券的影响是不相同的。 
　　22．【答案详解】B。记账式国债以记账形式记录债权、通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。投资者进行记账式证券买卖，必须在证券交易所设立账户。 
　　23．【答案详解】A。无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。 
　　24．【答案详解】B。我国现行基金指数的选择范围，包括了在证券交易所上市的封闭式基金和在证券交易所上市的开放式基金。 
　　25．【答案详解】B。证券市场的监管，是国家金融监管的重要组成部分。由于各国证券市场发育程度不同，政府宏观调控手段不同，所以，各国证券市场的监管模式也不一样。 
　　26．【答案详解】B。根据央行的界定，混合资本债券的期限必须在15年以上，发行之日起l0年内不得赎回。 
　　27．【答案详解】A。目前，我国只有可转换债券。 
　　28．【答案详解】A。股票是有价证券，我国《公司法》规定，股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票，应当标明“发起人股票”字样。 
　　29．【答案详解】B。商业汇票属于货币证券。 
　　30．【答案详解】A。中证500指数又称中证小盘500指数，简称中证500(CSI 500)。
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