周同学

时间溢价=股票期权价值-内在价值吧?

D选项时间价值不都是20吗,我明白答案说的意思,但是时间价值不一样的话,上边选项都是用20算的啊?

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来自 周同学 的提问 2021-04-16 13:17:35 阅读611

周同学:

同学你好,时间溢价=期权价值-内在价值哈,时间溢价不会是20哦,本题是因为目前股票价格为20,是按照这个计算的哦,不是因为时间溢价=20计算的哈


希望老师的解答可以帮助同学理解~(*^▽^*),考证路上老师会一直陪着你,加油~~


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周同学:

老师说错了,应该问的是期权价值20。。麻烦您在再解答一下。

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周同学:

同学你好,这题也没有用期权价值=20哈


我们一起分析下四个选项

A选项:X看涨期权内在价值=立即行权的净收入=目前股价-执行价格=20-15=5

B选项:Y看涨期权,因为执行价格大于股价的,内在价值=立即行权净收入=0(即不会行权)

而期权价值=内在价值+时间溢价

还未到期,时间溢价>0

C选项X期权价值>Y期权价值

因为X执行价格小于Y执行价格,看涨期权价值与执行价格反向变动

所以X期权价值>Y期权价值

D股票价格上涨5元,即上涨至25元

此时:

X看涨期权内在价值=立即行权的净收入=目前股价-执行价格=25-15=10

B选项:Y看涨期权,因为执行价格等于股价的,内在价值=立即行权净收入=0

X内在价值增加5元,但是Y期权价值没有变哦~~


希望老师的解答可以帮助同学理解~(*^▽^*),考证路上老师会一直陪着你,加油~~



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