尊同学

股票期权是买方期权费最大损失,收益无限吗?

老师,第十二题那里为什么是远期合约呀?,期权不是买方期权费最大损失,收益无限吗

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来自 尊同学 的提问 2021-09-29 18:21:10 阅读652

尊同学:

同学你好,因为远期合约是现在已经敲定,未来到期执行的合约,就算中间基础资产价格变动产生收益或者亏损,也要等到期才能实现了,但是期货是逐日盯市制度,每天都会结算亏损和盈利,所以如果利率变动,盈利部分的再投资收益或者亏损部分融资补交保证金都会受利率变动影响,其次期权合约在估值的时候会用带利率这个参数,所以利率变动会使得期权的价格波动,互换也是,像你说的,损失有限,收益无限,这个也不影响它有风险的,风险的意思是收益的不确定性

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其他回答
H同学
为什么说期权买方的损失有限而收益无限?急急急急!!!
S老师
因为买方有权利而无义务。也就是说损失最多就是支付的期权费,而回收益的话,如果市场可以向答着有利的方向无限地走下去那收益就是无限的,当然这个无限也只是理论上的,不可能真的无限,因为价格不可能低于0,也不可能无穷大。
菁同学
期权的最大优点是什么?是买方的损失有限?
后老师
正如云旗金服介绍,对于期权交易者来说,买方与卖方部位的均面临着权利金不利变化的风险。这点与期货相同,即在权利金的范围内,如果买的低而卖的高,平仓就能获利。相反则亏损。与期货不同的是,期权多头的风险底线已经确定和支付,其风险控制在权利金范围内。期权空头持仓的风险则存在与期货部位相同的不确定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保,从而在价格发生不利变动时,能够抵消期权卖方的部分损失。
陌同学
股票看跌期权卖方遭致的最大损失是什么
王老师
最大损失是当股价跌倒0时,这时看跌的卖方需要以执行价格买入市价为0的股票。但这之前卖方已经收到了买方支付的看跌期权价格。因此,损失为(执行价格-0-看跌期权的价格)。或者可以这么想。看跌期权的卖方损失为: max( 0 执行价格-股价)-看跌期权价格。这个式子里期权价格和执行价格都是已知数,只有当股价等于0时,这个式子才能取到最大值。
看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利,但不负担必须卖出的义务。认沽权证就是看跌期权,具体地说,就是在行权的日子,持有认沽权证的投资者可以按照约定的价格卖出相应的股票给上市公司。
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