客同学

为什么利率的敏感性与债券的票面利率具有反向关系?

为什么利率的敏感性与债券的票面利率具有反向关系?这个和股票收益与利率的关系是相反的吗

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来自 客同学 的提问 2021-01-25 11:47:40 阅读1400

客同学:

票面利率越低,该债券的久期就越长,久期越长,价格的利率敏感性就越大。久期是未来现金流占总现金流为权数对该现金流的时间进行加权计算,票面利率低,说明最后还本的本金的现金流占比越高,那久期当然越大。


价格的利率敏感性要知道什么意思,说的是利率变化对价格的影响程度。你后面那句话说的的利率与收益率的关系,不是一个东西,没理由放一起比较

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