为什么是看涨期权+股票现值，这个等式原理是什么？

勤奋的同学，你好！执行价格是到期时的行权价值，但是现在计算的是看跌期权的价格，所以需要把执行价格折现到现在。这个平价定理是根据套利驱动的理论来得出的关系，涉及到金融方面的很多知识，建议同学掌握这个公式即可~如有疑问，欢迎提问，继续加油哈~节日快乐哈~~

看跌和看涨期权的价值和无风险利率的关系？

勤奋的同学，你好！（1）期权价值与无风险利率的关系第一种解释：假设股票价格不变，高利率会导致执行价值的现值降低，从而增加看涨期权的价值。第二种解释：投资于股票需要占用投资人一定的资金，投资于同样数量的该股票的看涨期权需要较少的资金。在高利率的情况下，购买股票并持有到期的成本越大，购买期权的吸引力越大，所以，无风险利率越高，看涨期权的价格越高。而看跌期权与之相反。（2）期权价值与到期期限的关系对于美式看涨期权来说，较长的到期时间能增加看涨期权的价值。到期日里现在越远，发生不可预知事件的可能性越大，股价变动的范围也越大。此外，随着时间的延长，执行价格的现值会减少，从而有利于看涨期权的持有人，能够增加期权的价值。但是对于欧式期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值。虽然较长的时间可以降低执行价格的现值，但并不增加执行的机会，所以到期期限对于美式看涨期权和看跌期权来说影响是正向的，到期期限对于欧式看涨期权和欧式看跌期权来说影响是不一定的。（3）期权价值与股价波动率的关系在期权估值过程汇总，股价的波动性是最重要的因素，如果一种股票的价格波定性很小，其期权也值不了多少钱，我们也没有必要去购买或者出售期权来避免损失。所以不管是看涨期权还是看跌期权，股价波动越大，期权的价值越大。如有疑问，欢迎提问，继续加油哈~节日快乐哈~~　

为什么无风险报酬率和看涨期权同向变动？

勤奋的同学，你好！第一种解释：假设股票价格不变，高利率会导致执行价值的现值降低，从而早呢更加看涨期权的价值。第二种解释：投资于股票需要占用投资人一定的资金，投资于同样数量的该股票的看涨期权需要较少的资金。在高利率的情况下，购买股票并持有到期的成本越大，购买期权的吸引力越大，所以，无风险利率越高，看涨期权的价格越高。而看跌期权与之相反。如有疑问，欢迎提问，继续加油哈~节日快乐哈~~

抛补看涨期权净收入可以理解成不扣除期权成本的到期现金流入吗？

勤奋的同学，你好！　你的理解是对的，净收入是不扣除成本的金额。抛补性看涨期权是指购入一份股票的同时，卖出一份该股票的看涨期权。当股价大于执行价的时候，对方会选择行权，对卖出方来说则有损失金额=X-ST,此时的净收入=X-ST+ST=X，即净收入为执行价格。【提示】注意要同时考虑期权和股票的净收入哦~如有疑问，欢迎提问，继续加油哈~节日快乐哈~~

买一份股票和保护性期权的效果是不是和买一份看涨期权一样的？

爱思考的宝宝，你好保护性看跌期权+股票组合在股价低于行权价格的时候，净收入=X+ST,股价高于行权价格时，净收入=ST+ST,所以和买一份看涨期权不一样哈继续加油，坚持就是胜利

看涨期权的价格的这个价格是什么意思？

认真的同学你好~看涨期权本身的形式是一个合约，这个合约可以交易，有价格。合约约定到期可以以双方约定的执行价买股票。希望以上解答能帮助到你，继续加油~~

抛补性看涨期权不能锁定最低净收入和最低净损益吗？

亲爱的同学，你好：不能的，抛补性看涨期权只能锁定最高净收入和净损益~希望以上回复能帮助你理解，如有疑问，我们继续沟通，坚持就是胜利，加油↖(^ω^)↗

二叉树(单期)股权定价模型中，公式建立了一个组合，“卖出看涨期权”如何理解？看涨期权不是购买吗？

爱思考的宝宝，你好同学，老师没太明白你的疑问，麻烦详细说说哈，这样老师更有针对性的回答你的问题继续加油，坚持就是胜利

看涨期权内在价值为2，当期权价值为2时，时间溢价不是为0吗？为何选B？

勤奋的同学，你好~同学问的不是这个题吧老师这么解答，同学可以理解吗，继续加油哦！

为何到期期限对欧式看涨看跌期权的影响是“不一定”，而对美式的影响是正向？

爱思考的同学，你好可以这么理解~加油~