随着我国经济的飞速发展，融资渠道的广泛性、融资方式的多元化，决定着利率市场化的必然趋势。十八届三中全会已明确提出，市场将在资源配置中起决定性作用。可见，我国的利率市场化进程将加速推进，金融业将面临着严峻的经营压力和风险挑战，作为政策性银行的农发行要实现持续有效发展，同样要面对激烈的竞争市场，适应利率市场化形势的变化。现就利率市场化背景下农发行如何创新财务计划管理谈点浅见。

 

　　一、利率市场化改革对金融业的影响

 

　　利率市场化是指利率由市场资金供求双方自行决定，在利率的形成过程中不受有关利率政策的约束，利率政策仅成为金融产品定价的参照基准，在市场资源配置中起基础性的调节作用。 目前，我国除了央行法定与超额准备金利率以及存款利率设定上限、贷款利率设定下限，利率机制逐渐转变为自主决定利率的市场化机制。我国货币市场基准利率SHIBOR，自2007年运行以来，对金融业经营机制转型十分重要，带来了全新的发展机遇，提高金融机构确定利率的自主性，使金融机构能够根据自身条件和外部环境以及市场的变化灵活地确定利率，有效发挥利率市场的基础作用，完成了利率市场化改革的关键一跃。同时，利率市场化背景下，利率的波动性增强，增加了银行利率的定价、利率结构等方面的风险。这对各类银行业务和资产质量产生全方位影响,对银行经营策略和风险控制提出了更高要求，金融机构的竞争日益提高，金融业财务计划执行难度加大。

 

　　二、利率市场化背景下农发行的财务计划管理现状及问题

 

　　农发行作为农业政策性银行，在以利率市场化为核心的金融深化路径下，面临存款业务、定价能力和资产负债经营的严峻挑战。

 

　　一是存款来源单一，政策性较强，难以更好的适应利率市场化新形势的变化。

 

　　近年来，农发行不断加强资产负债管理，树立“存款增效”原则，大力组织低成本资金，但由于受业务经营范围的约束，农发行的存款来源主要有：项目资金贷款派生存款，财政性资金存款，开户企业货款回笼资金存款，同业定期存款。各类存款中，由于向政府融资平台发放项目贷款的因素，产生的项目资金贷款派生存款占有相当大的比重，财政性存款同样也是因为发放了贷款，支持了地方经济的发展，努力营销而获得。由于利率机制的冲击，农发行没有较为精细灵活的经营策略和营销手段，没有营销优势，难以适应成本高、营销难度大的形势。因此，适应利率市场化能力水平较低，同业存款在各类存款中占比较大，利率市场化背景下，这类存款对我行财务计划影响*5。

 

　　二是自身定价能力和水平难以更好的适应利率市场化新形势的变化。

 

　　利率市场化后，银行业利率自主定价力度与空间加大，资金定价将涉及经营目标、战略决策、市场判断等层面，利率期限结构更为复杂，定价难度明显增大。其他各商业银行由于股改多年，各方面管理已经成熟，具有较强的市场竟争力和改革适应能力。而作为政策性银行的农发行来说，由于受各种政策因素，经营范围的影响，竟争意识相对薄弱，与形势发展存在偏差，必将形成定价技术落后，管理手段简单。就目前而言，自主定价意识还不够强，处于负债端被动接受市场逐步走高的资金价格，资产端执行基准利率为主的状态，缺乏定价弹性，定价形成机制与利率市场化的要求不适应。利率市场化后，各银行的存款定价差异将常态化，农发行存款产品定价的敏感度亟需提升。

 

　　三是流动性资产占比较小难以更好的适应利率市场化新形势的变化。

 

　　随着信贷业务的有效发展，农发行的资产规模逐渐扩大，但不难发现，近年来农发行所投放的信贷资金中，5-8年的中长期贷款占比相当高，而且绝大部分都是政策融资平台贷款，政策性强，贷款期限长，难以执行利率市场化定价策略。一年以内的流动资金贷款仅占6%，这样的贷款结构不能很好的发挥利率市场化对我行执行财务计划管理所带来的优势。

 

　　三、利率市场化背景下创新财务计划管理的对策

 

　　一是树立竞争意识，支持业务和产品创新。

 

　　利率市场化改革的步伐加快，给银行业带来风险，利差收窄，同业竞争。我行要尽快树立竞争意识，创新业务和产品。要根据成本效益原则评价和检测各项新业务、新品种的经济效益。重点促进盈利性较好的业务发展。实行以效益为目标的财务支持配套办法，吸取国际上的成功经验，以自身现有的目标客户群体的实际需求为目标，积极的进行产品的创新，促进市场良好的新产品和成长型新产品的快速发展，着力服务于客户，保证客户资金的未来收益实现*5化。

 

　　二是完善成本管理措施，创新成本控制手段。

 

　　首先，要自觉地参与成本控制和成本管理。树立“降本”新理念，结合实际情况，采取行之有效的管理办法，以“开源”、“节流”为目标，使成本管理实现*5利润化。在全行上下树立控制成本的愿望和成本意识，养成节约成本的习惯，关心成本控制的结果。理解成本控制是一项集体努力过程，必须在共同目标下同心协力才能够正确理解和使用成本控制信息。

 

　　其次，要不断完善和扩大集中采购制度，有效降低采购成本。

 

　　把全面推行集中采购作为提高采购质量，节约采购成本的一项重要工作来抓。从采购程序、采购范围、采购方式等三个方面进一步规范集中采购行为，采购程序上。逐步建立从业务部门提出需求，落实指标到集中采购委员会集中采购。集体决定的规范化集中采购程序，要扩大采购范围，将更多资本性支出项目和大宗费用开支纳入集中采购之内。以更好地起到控制费用，节约成本的效果，要创新采购流程和方式，提高采购的效益和效率，实际工作中还可以采取购项目试行外聘专家参与采购谈判等途径。进一步提高项目采购的质量。

 

　　再次，要逐步向全面预算管理扩展延伸。目前的财务预算管理主要由财会部门负责，有关业务部门配合，主要是针对经营结果的预算，尚未将业务经营活动中的各环节，各部门紧密结合起来，财务预算的整体全局性和实时控制力显得不足。财务预算管理要渗透全局、深入人心。必须将预算管理从利润费用等经营结果延伸到全行业务经营过程，包括资产负债和中间业务预算、成本效益预算、资本配置预算、资金营运预算、现金流量预算等。细分部门费用预算、人员费用预算、每个部门每名员工都要以全面预算控制为业务经营的行为标准。

 

　　三是积极创新资产负债业务，改变相对单一结构。

 

　　从资产的运用情况看，我行的资产主要用于发放贷款。为此，我行应积极推进资产负债等业务的创新，提高思想认识，进一步加强资产负债比例管理，调整贷款结构，改变单一形式，增加资金流动性和保证负债来源的稳定性，更好的适应利率市场化的要求。同时要找准a1存贷比的结合点，以实现利润*5化为目标。要不断探索融资渠道，增强筹集应急资金的能力。如我行去年通过采取高端揽存，引导涉农资金“回流”，通过和其他银行达成合作协议，将我行信贷企业关联支付对象在其开户，使其下游资金形成一定积淀，其将同业存款存放我行，形成长期稳定的合作伙伴而揽得同业存款，就起到了很好的效果。同时还可发展票据业务，发挥其职能，有效调节资金流动，缓解全行流动性管理压力。票据作为基础的融资利率在现代市场经济的利率体系中具有独特的作用，票据利率体系中的各种利率具有高度的相关性，是反映市场利率变化的重要指标。