*9部分 本章考情分析
 
　　本章2013年、2014年均涉及了10分的案例分析题。
 
　　第二部分 本章考题回顾
 
　　本章2014年主要考核并购收益、可转换公司债券的转换比率和转换价值的计算以及并购后的整合方式和并购融资方式的选择；2013年主要考核企业并购类型、企业价值评估方法的运用和并购决策；2012年主要考核企业价值评估的收益法的应用；近三年考试分值均为10分。
 
　　第三部分 本章内容、复习重点及学习目标
 
　　本章属于重点章节，主要阐述企业并购的动因、企业并购的类型、企业并购的流程、企业并购价值评估方法、并购融资与对价支付和企业并购后的整合。其中：并购的类型、并购的财务可行性决策、并购价值评估方法中现金流量折现法和可比企业分析法的相关计算、并购对价支付方式以及并购后的整合这五部分内容最为重要。
 
　　第四部分 本章基本要求
 
　　（一）掌握企业并购的类型
 
　　（二）掌握企业并购的流程
 
　　（三）掌握并购价值评估的主要方法
 
　　（四）掌握企业并购融资渠道、融资方式、对价支付方式
 
　　（五）掌握企业并购后的整合
 
　　第五部分 本章高频考点详情

节

内容

复习重点

 *9节 企业并购的动因和类型

 一、企业并购的动因

 ★

 二、企业并购类型

 ★★★

 第二节 企业并购流程

 一、制定并购战略规划

 ★

 二、选择并购对象

 ★★

 三、发出并购意向书

 ★

 四、进行尽职调查

 ★★

 五、进行价值评估

 ★

 六、开展并购谈判

 ★

 七、作出并购决策

 ★★★

 八、完成并购交易

 ★

 九、进行并购整合

 ★

 第三节 企业并购价值评估

 一、企业并购价值评估的主要内容

 ★

 二、企业并购价值评估方法

 ★★★

 第四节 企业并购融资与对价支付

 一、并购融资渠道

 ★★

 二、并购融资方式

 ★★★

 三、并购对价支付

 ★★★

 第五节 企业并购后的整合

 一、战略整合

 ★★★

 二、管理整合

 ★★★

 三、财务整合

 ★★★

 四、人力资源整合

 ★★★

 五、文化整合

 ★★★

 


 
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