农业银行股份有限公司发布了2012年年度报告，不良贷款继续保持双降。农行副董事长、行长张云在发布会上表示，2012年，农行是较少实现“双降”的大型商业银行之一。

　　报告显示，农业银行全年实现净利润1451.31亿元，同比增长19.0%。张云预计，2013年农行的增长幅度会持续，增长速度会有所减缓。这意味着农行上市后的三年股改红利或将回归常态，此前农行2010年、2011年净利润增长分别为46%、29%。

　　张云亦明确表示，农行成功兑现了上市时提出的三年内不进行再融资的承诺，到目前为止，农行没有股权再融资的计划。

　　不良双降

   张云称，目前，中国银行业不良资产水平总体处于比较低和可以控制的范围。尽管各家银行陆续发布经营业绩中不良资产有所变化，但总体而言还是在可控范围之内。

   截止报告期末，农行不良贷款率下降0.22个百分点至1.33%，不良贷款余额858.48亿元，较上年末减少15.1亿元，不良贷款率拨备覆盖率和贷款总额准备金率分别增加到326.14%和4.35%。其中，关注类贷款余额2954.51亿元，较上年末下降192.06亿元；关注类贷款占比4.59%，下降0.99个百分点，资产质量总体保持稳定。

   农行年报显示，2012年，除长三角和东北地区外，其余各区域不良贷款余额及不良贷款率均有所下降。其中，不良贷款余额下降较多的为西部和中部地区，分别下降48.53亿元和12.44亿元。相较于中西部地区，宏观经济波动对东部地区的影响更加显著，长三角地区不良贷款余额较上年末增加48.54亿元，东北地区不良贷款余额较上年末增加3.69亿元。

　　截至2012年末，农行不良贷款余额下降较多的三个行业为：电力、热力、燃气及水生产和供应业；房地产业；以及交通运输、仓储和邮政业，分别较上年末下降28.00亿元、14.30亿元和13.03亿元。受宏观经济波动的影响，有三个行业的不良贷款出现一定幅度反弹：制造业；批发和零售业；及信息传输、软件和信息技术服务业，分别较上年末增加54.16亿元、25.86亿元和0.72亿元。

　　2012年，农业银行实现净利润1451.31亿元，增长19.0%，增速连续3年高于资产增速。基本每股收益0.45元，较上年增长0.07元。平均总资产回报率（ROAA）和加权平均净资产收益率（ROAE）分别达到1.16%和20.74%，较上年分别提高0.05和0.28个百分点。净利息收益率（NIM）和净利差（NIS）分别为2.81%和2.67%。在复杂的经营环境下，全年实现手续费及佣金净收入748.44亿元，同比增长8.9%，电子银行、信用卡、托管等新兴中间业务快速发展。业务及管理费平稳增长，信贷成本平稳下降。

　　资产结构调整

   来自农行的数据显示，截至2012年末，农业银行总资产突破13.2万亿元，同比增长13.4%；各项存款和各项贷款分别达到10.86万亿元和6.43万亿元，分别增长12.9%和14.1%。2012年，农业银行继续实施零售业务优先发展战略，积极支持国家重点建设项目、小微企业及战略性新兴产业发展，有效控制地方政府融资平台、房地产、“两高一剩”行业贷款投放，经营结构持续优化。

   张云表示：“贷款增速（14.1%）高出存款增速（12.9%）就是资产结构调整优化的结果，目前农行的贷存比为59%，2013年农行的贷款增速会与货币增长速度相符。”

   受益于结构优化，2012年农业银行风险加权资产增速明显回落，边际资本消耗比上年下降31%。年末资本充足率达到12.61%，同比提高0.67个百分点，核心资本充足率为9.67%。

   个人贷款占境内贷款总额的比例达26.5%，较上年末提升1.1个百分点。小微企业贷款较上年末增长25.3%，高出贷款平均增速11.2个百分点。个人存款及活期存款占比分别为59.1%和54.4%，继续保持良好的负债稳定性。投资组合结构进一步优化，风险收益配比较好的政策性银行债券、公司债券占比分别较上年末提升12.8和2.4个百分点。

　　未来三年战略

   农行年报显示，农行已制定了2013–2015年改革发展规划纲要，明确了未来三年全行改革发展的指导思想、基本要求、战略重点和奋斗目标。未来三年，围绕股东价值*5化的目标，农行将在大力拓展城市业务的同时，力图在巩固县域“三农”业务差异化发展优势上取得新进展；在增强公司银行业务支柱地位的同时，力图在巩固零售银行业务战略基点地位和形成独具特色的金融市场业务优势上取得新进展；在支持东部地区分行巩固市场、率先发展的同时，力图在持续推进各区域分行协调发展方面取得新进展；在扎根本土做好境内业务和发展商业银行主体业务的同时，力图在融入国际和多元化服务方面取得新进展。

　　针对城乡两个市场的不同特点，农业银行进一步加大资源整合和改革创新力度，实施差异化、特色化经营。重点城市行优先发展战略取得阶段性成果。在县域地区的竞争优势进一步显现。截至2012年末，县域贷款余额突破2万亿元，增长17%，高于全行平均增速2.9个百分点；存贷利差高于全行平均水平0.54个百分点。

　　对于外界对推进新一轮城镇化过程中，是否会引发平台贷的新一轮快速增长，张云称，企业是城镇化发展的主要承载主体，对企业的贷款融资支持不会形成新的平台贷款的需求，而对于土地开发等其他需要政府投资的项目的融资需求，现在也有了政府发行债券等新的方式，银行可以不必再以过去的模式介入此类融资。针对平台贷，“银行会基于合理的贷款需求，合理考核。”

　　对于业内关注的影子银行，张云称，中国的银行业依然承担了大量与影子银行相结合的业务，这一方面是中国银行业实现严格的资本管理，银行通过表外业务减轻资本占用的压力；另一方面也体现了中国银行业的创新能力，以及适应监管的能力需要。

　　张云透露，2012年末，农行银行理财产品余额4700亿元，是可比银行中余额是最少的，非保本理财业务占比在60%以上，3个月内的短期理财产品占比超过70%。