从证监会此次抽查比例看，4月3日下午*9轮抽选对象主要针对的是那些2010年以来曾被处以行政处罚，或被发行部、创业板部、会计部实施监管措施，或因首发事项被立案稽查的保荐机构，由该类中介机构保荐或审计的企业纳入首轮抽选。

4月3日下午4点49分，证监会办公楼一层听证室，编号为40的东方证券被[*{5}*]抽中。

在中国证券业协会主持的IPO在审企业2012年度财务专项检查现场，不仅有来自证监会发行部、创业板部、稽查局、基金部负责人与工作人员，还有来自中国证券业协会投行专家委员会成员，以及三十多家中外媒体记者共同见证这一历史性时刻。

当天，包括东方证券在内，一共抽选出30家现场抽查企业，约占已提交自查报告企业总数的5%，其中，主板、中小板、创业板分别抽取了7家、13家和10家。

目前证监会启动的“史上最严厉”财务专项检查尚未结束。截止3月31日，610家在审IPO企业按要求提交了自查报告，比当初889家在审企业锐减269家企业。

在就任后的第三周，证监会主席肖钢以公开、透明的方式抽取IPO现场抽查企业，以回应外界对于财务检查走过场或存暗箱操作的质疑。这也成为肖钢履新证监会后烧出的“*9把火”。

IPO泄洪：162家企业止步

162家企业提交终止审查申请，另有107家企业因未完成自查工作而提交中止审查申请。

虽然被称为“史上最严厉”的财务专项检查尚未完成，但从目前结果看，专项检查效果初步达成：首先，为IPO堰塞湖泄洪，使A股承压稍减;其次，将IPO在审企业中利润大幅下滑、财务数据造假，甚至涉嫌欺诈的鱼龙混杂者自动清除出列。

截至3月31日，共有610家在审IPO企业按要求提交了自查报告，比当初889家在审企业锐减了269家企业。据悉，此前参与IPO大排队的889家企业中，提交终止审查申请的企业有162家，主板、中小板、创业板分别为9家、47家、106家;另有107家企业，因未完成自查工作而提交了中止审查申请。

“前者视同为自己放弃IPO资格，近三五年内也无望上市;后者相当于利用了政策的缓冲期，可以晚两个月提交自查报告。”某券商投行副总经理告诉记者。

根据证监会窗口指导，那些在3月31日截止日期实在无法完成自查的企业可以“先中止审查、随后补交自查报告的规定，补交报告的截止日期为5月31日”。

如果将终止审查与中止审查企业全部计算在内，差不多达到此前业内人士预计的三分之一左右的退出比例。

“投行与会计师事务所工作量过于庞大的因素是有的，不过，我们在做专项检查之前，已经预先把保荐企业筛选了一遍，分成几类。其中，*8进行核查的，肯定是那些业绩优、质量好的过硬公司，也希望在IPO重启后尽早上市的公司。”上述投行人士表示。

据不完全统计：排队的IPO企业中，国信、广发、中信建投、招商、中信5家中介机构分别以68家、55家、53家、52家、36家保荐企业数列前五位;申报企业涉及约45家会计师事务所，其中，高顿和天健两家会计师事务所承办的IPO企业数量超过100家，分别达到122家和118家;信永中和、中瑞岳华项目数量也都超过50家。

从抽签结果看，国信证券有6家中签，这与国信保荐项目最多亦不无关联。

抽查侧重有前科中介第二批中签率更高

监管层一直明确要对上市公司的信息虚假披露案件和欺诈上市案件加大打击力度。

有人欢喜，有人愁!无论是抽中还是未抽中企业，4月3日，注定都将是一个不眠之夜。

据悉，证监会对*9批30家选定企业的抽查工作将从清明节之后立即展开，与此同时，证监会相关部门还将对自查报告进行审核，二者并行不悖。

“对于检查过程中发现的问题，证监会将按照相关规定及时进行处理。”4月3日，证监会相关负责人在新闻发布会上表示。

对于造假上市者，监管层一直明确，“对上市公司的信息虚假披露案件和欺诈上市案件的打击力度将不断加大，坚决予以打击，同时，还要加大对中介机构违法的查处力度”。

按照此前5%抽查比例的部署，本次进行现场检查的企业家数定为40家。4月3日抽取的30家企业只是*9批抽查企业，另外107家中止审查企业将在5月31日提交自查报告后，再进行第二批抽查。“第二批抽查数量为10家。哪怕到时候最后报上来(自查报告)的只有10家企业，我们也要抽满这10家!”上述负责人的话彰显监管层一查到底的决心。

“既使是107家全报，中签率也是10%!”这也意味着，对于晚于3月31日提交自查报告的企业来说，证监会的核查力度非但未减，反而有所加强。此举亦完全打消众机构先观望，甚至试图蒙混过关的心理预期。

从证监会此次抽查比例看，证监会的核查略向中小板与创业板有所侧重。此前，绿大地、万福生科等多个企业上市后业绩下滑严重、且涉嫌造假欺诈的上市公司多半都来自中小板或创业板，尤以创业板为重灾区。

此外，抽样方式与规则也凸显证监会对于有“前科”的中介机构在审查中格外给予“特别关注”。

4月3日的抽选工作分两轮进行，*9轮抽选对象主要针对的是那些2010年以来曾被处以行政处罚，或被发行部、创业板部、会计部实施监管措施，或因首发事项被立案稽查的保荐机构，由该类中介机构保荐或审计的企业纳入首轮抽选。

“虽然5%的抽查比例不高，但其抽样规则，事实上加大了对于违法违规中介机构的检查力度，避免目前的劣币驱逐良币现象。同时，也有利于净化中介机构的诚信文化，未来没有污点的保代将被成为IPO企业的[*{6}*]。”某券商投行副总经理评价证监会此举在兼顾效率的同时还兼顾了公平。

最终结果也印证了“侧重”的威力——曾被出示警示函的国信证券与谈话提醒的光大证券的高中签率，也印证了这一点。在14家保荐机构的30个项目中，有7家券商皆曾受过相关监管措施。

据悉，监管层IPO专项核查不限于现场检查，也有可能按此前监管备忘录中规定的启用专项核查，如问题严重，或直接请求稽查部门介入。

证监会相关负责人特别强调：至5月31日，既未提交自查报告，也未提交终止审查申请的，证监会将启动专项复核程序，要求另聘一家会计师事务所对发行人财务资料进行复核;证监会将视复核情况决定是否进行现场检查或提请稽查提前介入。

披露五起立案侦查进展肖钢暗示继续严打

抽查IPO在审企业的做法回应了外界对于证监会财务检查走过场的质疑。

肖钢履新后即抽取IPO现场抽查企业，这“*9把火”对其个人以及证监会的形象无疑是一大加分。

此前外界一直质疑，证监会专项检查第二阶段工作或将走过场，甚至成为黑箱操作。为此，证监会公开、透明的抽查全过程的公示至少从主观上向外界证实，监管层彻查到底的决心。

而抽签当天，证监会在披露万福生科、青鸟华光、SST华塑、海联讯、绿大地五家公司被立案调查及后续处罚执行的*7进展的同时，还发布了与银监会联合制定的《证券投资基金托管业务管理办法》(以下简称《办法》)。上述做法从另一个层面向外界宣示，肖钢上任之后已有继续推进郭树清新政的实际行动。

此前，肖钢曾两度重申“要保持政策的连续性和稳定性”。而决不估息资本市场违法犯罪、加大违法违规的惩处力度是郭树清任期留给市场最深刻的印象之一。

据证监会相关负责人透露，下一步证监会将开放托管银行为基金管理公司提供基金后台业务外包，促进基金管理公司的专业化、协调化，一些基金后台业务可提供外包。这意味着，这种跨部门、跨机构的开放互通力度，在肖钢时代仍在延续。

据悉，上任三周以来，肖钢在抓好日常工作的同时，一直在进行调查研究，调研力度很大，并强调，要继续推进和落实年初证券期货监管工作会议部署的工作任务，各项工作正在按计划有序推进。

经过几周的调查研究，肖钢或已初步熟悉资本市场工作，并做好了全面推进的准备。