我们高顿网校小编每天更新业界评论的文章，比如这篇：利息的前世今生——李俊
　　借钱要给利息，这是一种很常见的现象，我们对此也是习以为常，但是历史上有一些文化却把利息看成一种罪恶。某些文化看来，利息就是钱生钱，这是一种不劳而获的表现。伊斯兰法律在很长时间内，都是禁止利息。

　　虽然有一些宗教并没有禁止利息，但是却表现对利息有一种仇恨，比如基督教文化仇视高利贷。每个人都有缺钱的时候，所以也需要和别人借钱。要是和自己朋友借钱，朋友看在感情份上，或许不用利息，可是走到市场上去借钱，人家和你没交情，不太可能不要利息吧。

　　尽管在历史上有过禁止商人之间要利息，然而他们还巧妙避开了。比如，我向你借100元，约定一年之后归还110元，这10元就是利息。可是问题借钱禁止支付利息，怎么呢？因此，我们只好做一个货物的买卖合同。我把一件货物卖给你，价格是100元，到时我以110元买回来，约定一年之后交货。当时，很多商人就是通过买卖合同进行借钱，从而避开禁止利息的规定。

　　现在，人们或许没有仇视利息，然而并没有真正搞清楚利息是什么。比如，把100元存入银行，年利率是4%，那么一年之后就可以获得4元利息。这4元的利息是如何产生的？人们总是习惯认为获得4元的利息的成因是有了100元本金，但是这种想法是错误的。

　　人们经验往往觉得本金产生了利息，没有本金就不可能有利息，事实上却是相反的，是利息产生了本金。一亩果园，每年可以获得500元收入，年利率是5%，那么它的价值就是1万元。1万元可以看作本金，500元可以看成利息。从而可以得知，这1万元是未来收入流的折现。不是因为这果园值得1万元，所以就每年产生500元收入，而是每年500元收入决定了这果园值1万元。利率提高，果园价值下降，反之上升。

　　对于饥饿的人，如果他现在有个面包，那么他往往会立刻吃掉，也不愿意用现在一个面包却换取未来10个面包。道理很简单，如果他现在的面包不吃掉的话，那么他可能就被饿死了，所以更加没有机会吃未来10个面包。正因为这样，穷人往往为了目前利益而牺牲未来的利益。

　　利息并非货币的价格，即使没有货币，利息还是一样存在的。利息起源于人的不耐，与时间有关。今年借了100斤谷，明年就要归还110斤谷，这就是利息。人们不耐的约束条件变化影响利率的变化，我们可以通过真实的世界观察到利率发生的变化。果园每年获得收入不变，但是果园价值上升了，这说明了利率下降了。货币贬值可能引起名义利率上升，但是并不能够让真实利率上升。

　　成本因选择引起的，利息因时间现象引起的。种植一棵树，投入5元成本，可以理解为工人的工资。10年之后，这颗树长大了，可以卖15元。资本家雇佣工人，给工人5元工资，而到时就卖出15元，从而赚了10元。资本家不参加劳动，却可以获得10元收入，这是在剥削工人吗？其实，工人也可以获得15元收入，只是要等10年之后。因此，工人只是拿10年后的15元来换取现在的5元。资本家获得15元收入，那是他放弃现在5元收入的权利，等待10年后的15元。因此，这10元就是利息。

　　有些人选择今天花明天的钱，有些人选择把今天的钱放到明天来花。其实上，只要和时间现象有关，那么就涉及利息。薛兆丰在评论费雪的文章中说到，“有人认为必须要有投资增值的机会，才会产生利率，这也是错的。赌徒输光了钱，把手表拿去典当，下个月发了工资再把手表赎回来，这过程并没有什么投资增值，因为一切收入和支出都是意料中事。只要赌徒和当铺在时间偏好上有差异，就可以产生交易。”

　　利息之所以能够产生，这是取决人们的时间偏好。看到美食时，人们总想着立刻就尝试一口，而不是等到明年再来尝试。人们在热恋时，总是很迫切想见到自己喜欢的人，而不是再等几年也没关系。漫长地等待是痛苦的，所以人们都希望能够提前消费。正是有了这个时间偏好，才有了利息的存在。

　　一直以来，人们对利息问题的认识，总是产生很多谬论，费雪澄清了这些问题。利息是时间偏好的问题，和本金一点关系都没有。搞明白一点，我们才能够认识利息。

　　2014年10月12日

 

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