【理财案例】

　　林女士家住广东省珠海市，今年30岁，研究生学历，从事企业财务工作。丈夫今年34岁，本科学历，是国家公务员，儿子1岁。林女士年收入约10万元，丈夫年收入约15万元，两人年收入合计可达25万元，每年日常生活支出约10.8万元。家庭目前有现金及活期存款15万元，持有市值10万元股票，一套自住房价值139万元，采用等额本息贷，房贷余额80万元，剩余还款期为15年，月供6500元。一辆家用汽车价值10万元。除去基本社保外，夫妻俩及孩子均未购买其他保险。

　　孩子越来越大，也需要独立空间，父母年事已高，需要子女照顾，林女士想卖掉手中的房子，再添一部分钱，贷款购买一套价值200万元的三居室。由于手中资金有限，林女士不知道应该如何合理分配，手中股票应该卖掉，还是继续持有。除换房外，林女士还想卖掉小轿车，如果条件允许的话，换一辆价值15万元的家用轿车。同时，想为自己和父母买一些重大疾病类保险，为孩子做教育金投资。
 

　　【理财建议】

　　预备金规划该家庭目前活期存款有15万元，远高于合理区间。建议该家庭只留出2.7万元作为紧急预备金，其中0.7万元以活期存款方式留存，2万元投资于货币市场基金。同时，夫妻俩可以各办一张信用额度为2万到5万元的信用卡，不仅可以补充紧急预备金，在急需资金的时候应急使用，还可以提高资金使用效率。

　　换房规划林女士希望卖掉手中的房子，再添一部分钱，贷款购买一套价值200万元的三居室。按照新“国五条”政策，这样的改善型住房需求所承担的额外成本并不是很高。购置价值200万元左右的房产，如果是二手房的话，需要首付至少100万元，不符合其家庭情况。如果是按揭首付三成购买新房的话，需要首付60万元(假设林女士将现在的住房按原值卖掉，139万元减去80万元贷款，剩余59万元，与首付款相当)，剩余140万元办理二手住房按揭贷款。由于夫妻俩拥有公积金账户，也可以申请公积金和商贷组合贷款，以降低平均贷款利率。至于每月还款额和还款期限，应以不影响生活品质为前提，即每月还款额不超过月收入的40%(8333元以下)，以组合贷款利率5.65%、贷款140万元、月还款额8100元左右为例计算，需要还款358个月，大约是30年左右。该家庭规划完换房后，手中的10多万元现金刚好可以用来支付相关税费和用于装修。

　　教育规划对于该家庭来说，规划完换房后，重要的理财目标就是教育规划和购车规划。随着孩子越来越大，消费开支也越来越大，特别是教育开支将是家庭未来的一项较大开支，应优先考虑教育金的积累。以现在国内一般大学教育费用每年2万元，出国留学费用每年20万元计算，在年增长率4%的情况下，届时大学教育费约需16万元，留学费用约需95万元。建议林女士为孩子建立一个专门账户，专款专用，每月将结余中的1700元投资于年收益8%的基金定投，届时可累积足额的教育费用。

　　保险规划建议林女士用年收入的10%为自己及家人制定一个保障计划，保险产品可以选择“分红两全保险+重大疾病+意外伤害+意外伤害医疗+补充社保”的形式，交费方式可设为月交，保险期限至少设定10年，身故受益人约定为自己的父母。主险也可以选择万能，附加相同的附加险，因为万能险的保额十分灵活，将来购房后，可根据具体的房贷数额，调整相应的基本保额。

　　换车规划从家庭经济压力的角度考虑，建议3年后再考虑购买较高级的车辆。目前，该家庭每年的净储蓄大概还有4万多元，也就是每月可供理财的资金约3000多元。每月投入其中的2000元，假设投资回报率5%至6%，3年后积攒资金约7.8万元，加上原车变现后，可以实现换车目的。建议理财配置为债券基金或偏股基金定投组合，目前平均年化收益率5.5%左右。