美国注册会计师AICPA:关于投资银行的思考

来源: 高顿网校 2014-05-14
  一、工作性质
  为什么在投行工作这么累?投行为什么不多招一些员工呢?我曾经也有过这样的疑问,但后来我发现,这是出于效率的考虑。多增加一个员工,就会多增加一份沟通的成本。当组织内部沟通的结构过于复杂时,组织的效率就会下降。比如说一个IPO项目,这个项目被切割的特别细,若当中有一个环节出了问题而拖延了整个项目的进度,就是对客户极其不负责任的——一个企业只有一次上市机会。在这种情况之下,工作的人数少,负责的事情多,同时,每个人都会对业务有一个整体的概念,有助于降低内部沟通的成本。因此,不完全是因为投行吝啬,而是这样做是投行提高效率的保证。
  二、行业素质
  1、财务、会计和法律
  *9,财务与会计。报表中的数据合不合常理,有没有财务造假的嫌疑?要弄清楚这样的问题,我们需要非常熟悉四张报表和它们之间的相互联系,并从中发现线索。很多在投行工作的人,都是从会计师事务所(尤其是四大会计师事务所)跳槽来的,这是很有道理的,因为他们的财务与会计基础非常扎实。第二,法律。在中国的市场上,业务都需要政府审批,因此法律的要求体现的更加明显。比方说,涉及到国有企业的时候,牵扯到的政府部门非常的多,每个部委都有自己的法律条文和相应的规定,不同部委之间的规定还可能有冲突。这时我们便需要在法律允许的范围内找出有利于客户的规定。这其实是在考察法律功底。因此,我建议有意愿进入投行工作的同学学习公司法和证券法。这些法律在工作中都会经常用到。
  2、金融思维方式
  这是一种什么样的思维方式呢?我个人认为最重要的一点是受益与风险的衡量。在评估一家公司的业绩水平的时候,不能光看它的盈利有多少,还要看它长期利润的波动水平;在评价一个企业经营状况的好坏时,不能光看它业绩的增长率,还要看它业绩的增长是否来源于一个或者极少几个客户;如果这些客户未来取消了订单,这个企业的业绩会不会受到大量的影响,诸如此类。也就是说,在看到收益时,一定要有看其相应风险的意识。*4能同时准备一个后备计划:如果出了风险,出了问题,能用什么办法去补救。
  3、行业知识
  我们必须要清楚行业的基本情况,否则无法和客户沟通。如何做到这一点,我个人认为是条条大路通罗马的。很多人说,投行里的人都是某一种人,事实上并不是这样。有的人很健谈,但也有人是实战型。在另一家外行实习的时候,我几乎没听过公司里中国区的主管说话,但是这并不影响他成为中国区的主管。这显然和公众眼里投行家形象是不一致的。因此,做好投资银行倒不一定说必须是什么性格,重要的是要“靠谱”,特别是在初级阶段。
  如何理解“靠谱”?首先,要随时随地保证你的老板能够找到你。比如说,你的手机永远都不要关机。尽管你的老板不大可能半夜三点给你打电话,但这是你作为投行人应有的专业素质。其次,给了你任务,一定要在截止时间之前把任务完成,而且要预留出上级的改动时间、自己再次修改的时间。与此同时,如果在规定时间内无法完成,必须提前向上级汇报,而不是临到Deadline跟老板讲这件事儿我做不完或者不会做。在投行业里,个人信誉是极其重要的。你能很好地完成老板和同事交代的任务,大家可能会对你有一个好的印象,逐渐会越来越多给予你信任和责任。如果你总是把事情搞砸,大家就不敢给你分配任务,那么长期以往,你在这个行业里面就变成“打酱油”的了。这样的后果就是,如果金融危机来了,你就被解雇了。这也是我想反复强调执行力这一点的原因。志存高远很重要,脚踏实地更重要。
  三、进入行业
  1、求职趋向
  未来想进这个行业的人越来越多,这是毫无疑问的,尽管现在它仍存在种种问题,但求职者每年都在增加。就拿我所在的公司来说,收到的简历数基本上是以两年翻一番的速度在增长。而且现在的趋势是,国内读书、海外读书的同学都有不少人蛮想进入投行,所以短期看行业进入门槛不会降低。
  2、坐以待时而非坐以待毙
  求职有时候也是一个随缘的问题。投行要的人少,符合条件的人少。那么我们应该如何提高自己的竞争力?从硬件角度来讲,熟练掌握会计、财务和法律知识;从软件的角度来讲,提高执行力。找不到工作时不要抱怨市场不好,要自己对自己负责。
  3、中资还是外资
  随着经济的发展,在中国的资本市场上,中资所占的市场的范围和份额一定是越来越强的。很多人问外资进来的时候会不会造成冲击?理论上是,但实际不是。从研究近几年国外银行在中国市场的投资中可以发现,从业务长期的发展和得到业务的能力的角度去看,中资是越来越强势的。但是外资也有自己的优势。首先,外资的培训非常正规。在中资中,有的券商比较小,或者对这一方面不重视,所以企业的员工多是边干边学,得不到正规的操作培训;但外资有着非常正规而严格的培训。中国国内的合资券商基本上都有在伦敦或者在纽约的培训。员工在那里接受建模、财务估值、会计工作方面的培训,不仅能够提高员工自身的职业技能,也提高了整个企业的运作效率。其次,外资的风险意识非常强。人年轻时容易血气方刚,在外资这个比较重视风险管理的地方,有助于大家培养风险意识。第三,从短期来看,外资的工作经历在业界内被普遍认可。比如说如果你曾在类似高盛这样的顶级外资投行任职,那么你跳槽去其他相关机构人家也会比较认可你的工作经历。另外,合资券商在招人时我感觉更偏向于收纳研究生,这点和国内机构比较像。本科生也有,但是比较少。在合资券商中,据我了解研究生和本科生进入行业时的待遇是一样的(中资有区别)。那么花同样的钱,相比之下,企业更愿意雇佣一个无论是从知识上、经验上还是成熟度上都多积累了两到三年的人。所以我们要树立自己的核心竞争力——你要说服你的老板,让他相信虽然你经验少,但是你也能胜任这份工作。
  4、长期还是短期
  很多人都说,投行就是个跳板,干投行干两年就跳槽去做PEVC什么的。我非常反对这种观点。我认为无论做什么工作,首先要认可它的价值。如果你根本不认同它的价值,那么你很难做好。你若是仅仅把投行当成一个跳板,对不起,还不知道最后是谁炒谁的鱿鱼呢。所以一定要有这样的意识:我将来可能要在这个行业里待五年,待十年,所以我今天做的一切都是对我的未来有影响的,不要抱着跳板心理去投身这个行业,这也就是所谓的long term commitment。HR阅人无数,从你说的一两句话中就能看出你到底对这个行业有没有热忱。所以,如果你要申请这份行业,首先你要认可它的价值,其次你要有长期奋斗的准备。
  从初级到中级到高级,不同岗位对人的要求不一。总的来说,越是初级,越强调执行力;越到高层,越考验情商。怎样平衡各种关系,怎样有效管理时间,怎么在各个主体之间沟通,这一点非常难。
  关于在这个行业工作多久的问题,那主要是看主动选择和被动选择了。被动选择就不用多说了,那么,怎么进行主动选择呢?这分为横向和纵向。所谓横向,即在各个投行之间跳槽;所谓纵向,就是你往投行的下一个产业,即投行服务的客户部门跳槽。主要有这些部门:PE、VC(这是最多的,也是比较主流的)、创业的、企业财务部、企业战略投资部,这些都是非常适合有投行背景的人去做的。美国式的对冲基金现在国内基本没有,但如果未来产生了那也是一个很好的出路。
  5、什么样的人适合投行
  在投行工作的特点是工作时间长、工作压力大、生活节奏不稳定。投行的工作是确定的,但工作的进度并不取决于你,不取决于你的客户,而取决于监管机构处理的速度。但是监管机构的意见下达之后,能不能以最快的速度完成,这是你的任务。因此喜欢生活按部就班的人不适合投行的工作。另外,在投行工作要求有较高的学习能力。除了扎实的财务、会计、法律功底,还要形成自己的分析框架。这需要与同学同事交流、多看案例来积累经验。最后一点是勤于思考。投行的工作简单概括起来就是:在法律允许的前提下,按照客户的利益*5化的原则把事情合情合理合法地解决掉。如果你能从这件事情当中得到乐趣,那么我觉得投行非常适合你。
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USCPA备考 热门问题解答
美国注会考试考多少分及格?

uscpa一共有四门科目,每门考试的满分为99分,75分及格,但是这个75不是75%的正确率,不能被理解为百分比。

uscpa一共几门几年考完?

uscpa总共考4门,一般单科成绩的有效期为18个月,大家需要在这个有效期的时间内,通过剩余的三门科目,否则第一门通过的考试成绩就作废,需要重考。因此,uscpa考试周期最长为18个月。

uscpa一年能考几次?

NASBA和AICPA开启了连续测试期后,大家可以不受限制的全年参加uscpa考试。在uscpa的考试成绩公布后,如果大家发现自己没有通过考试,能够马上申请并参加该门科目考试,也不用再等待下一个考季才能申请重考。

uscpa的含金量如何?

uscpa是美国正式的注册会计师国家资格,在美国拥有审计签字权,作为美国财经领域的三大黄金证书之一,在国内外都有着很好的知名度。很多外企招聘财务经理或财务总监岗位,都将持有uscpa证书作为优先录用条件。

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Feifei

高顿USCPA研究院院长

学历背景
美国纽约市立大学会计本科&硕士
教学资历
高顿USCPA研究院院长、USCPA中国校友会副会长、高顿考前冲刺营人气教练、1对1考前辅导教练
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专业度高,擅长规划,富有亲和力
Feifei
  • 老师好,考出美国注册会计师的难度相当于考进什么大学?
  • 老师好,美国注会考试怎样备考(越详细越好)?
  • 老师好,38岁才开始考美国注册会计师会不会太迟?
  • 老师好,美国注册会计师通过率是多少?
  • 老师好,有了美国注册会计师证后好找工作吗?
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Zhou

高顿USCPA明星讲师

学历背景
管理学博士
教学资历
南京审计大学审计硕士研究生导师、现任南京审计大学内审计教育项目主任、10年以上教学研究经验
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Zhou
  • 老师好,uscpa如果不去考会怎么样?
  • 老师好,美国注册会计师难度有多大?
  • 老师好,uscpa考了对移民留学有优势吗?
  • 老师好,美国注册会计师考试科目几年考完?
  • 老师好,uscpa工资一般是多少钱?
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Jin

高顿USCPA明星讲师

学历背景
加拿大英属哥伦比亚大学会计硕士
教学资历
美国注册会计师、纳斯达克上市企业CFO、十多年北美学习及工作经验,是高顿知名讲师
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Jin
  • 老师好,美国注册会计师工资待遇如何?
  • 老师好,35岁考美国注册会计师有意义吗?
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  • 老师好,考完美国注册会计师可以做什么工作?
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Lai

高顿USCPA研究院人气讲师

学历背景
美国德州A&M大学会计硕士
教学资历
USCPA&CMA双证持证人、国内USCPA考试满分记录保持者,现任Deloitte事务所高级税务,是高顿知名讲师
客户评价
通俗易懂,逻辑分析力强,对考点把握十分精准
Lai
  • 老师好,uscpa证书一年挣多少钱?
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  • 老师好,uacpa自学过的概率大吗?
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