继续深化金融改革，是未来一个时期我国提高金融资源配置效率、确保金融体系稳定、有效服务实体经济和推动经济稳健发展的内在要求。坚持以市场化为根本导向，利率市场化，将是未来金融改革的主基调。面对这样的改革趋势，金融机构如何应对？应该如何整体推进？怎样理解已推出的一系列金融改革举措？记者为此采访了交通银行(4.14, -0.06, -1.43%)董事长牛锡明。
 
　　按照市场机制建立存款保险制度
　　记者：最近，有消息透露，存款保险制度的设计已经基本完成，即将推出，如何理解这个政策？
　　牛锡明：随着利率市场化改革的推进，银行业金融机构之间的竞争将日趋激烈。市场化竞争必然有胜有败，如何处置在竞争中倒闭的银行，保护存款人的利益，是一个十分现实的问题。由国家财政为银行提供隐性存款保险，既有悖市场经济原则，也在实践中难以实现。因此，有必要按照市场机制建立存款保险制度。这既可以有效地保护存款人的利益，又能使各类银行在同一起跑线上公平竞争。同时，还应尽快出台《金融机构破产处置条例》，形成以市场原则为基础、安全、高效的市场退出机制和破产法律制度，规范金融机构的市场退出。
　　关于建立存款保险制度问题，有两个重要问题需要加以认真考量。首先，如何合理安排保费资金来源。在我国，国有控股银行具有“大而不能倒”的特点，公众认为国家绝对不会眼看着大银行出现倒闭风险。因此大型银行尽管也愿意建立存款保险制度，但很可能不愿意交纳高额保费。而众多小型银行潜在风险较大，对建立存款保险制度的积极性高，但由于其利润低，保费对他们来说又是不小的一笔负担。为解决这一问题，我认为，一是要建立风险评估体系，以便能够准确、有效反映商业银行风险程度；二是针对不同机构的特点合理设定差别化的保费，保证大小型银行都能加入；三是考虑到商业银行出资有困难，国家是否可以考虑使用银行上缴的税收资金设立存款保险基金。
　　其次，如何做好与相关监管部门的协调配合。尽管存款保险机构的主要职责是为存款提供保险、保障金融体系的稳定，但也具有一定的监管职能。比如，美国联邦存款保险公司就负有监管和消费者保护的职能，当一家银行资本不足时，FDIC会向这家银行发出警告。为了防止“政出多门”，发生监管重叠或者监管真空，必须加强存款保险机构与银监会、人民银行的信息交流和协调配合，必须建立起分工明确、权责清晰、相互共享的信息交流机制。银监会主要负责检查金融机构是否违法违规，人民银行主要是检查金融机构的财务状况和流动性状态，而存款保险机构主要是检查金融机构中存款人的相关信息是否完备。
　　记者：是不是有了存款保险制度就够了？
　　牛锡明：当然不够。还需要适度放开商业银行业务限制，鼓励金融创新随着利率市场化进程而推进。德国等国家的经验也表明，全能化、综合化经营是利率市场化时代商业银行对冲利差收入下降的有效手段。我国目前主要实行分业经营、分业监管，综合经营也仅是在部分金融机构以试点的形式开展。商业银行的业务限制较为严格，不仅不能从事证券、保险业务，在理财、托管等业务领域也面临较为严格的限制，业务范围相对较窄，这不利于银行业应对利率市场化的冲击。而且，从金融业之间融合发展和放松金融管制的趋势来看，逐步放松银行业务限制也是大势所趋。
　　具体来看，结合其他国家经验和我国实际情况，以下三方面业务领域的限制有必要择机加快开放步伐。一是逐渐放开对银行开展综合经营的限制。综合化经营可通过丰富金融服务内容，推动产品组合创新，拓展盈利渠道和优化资本配置效率等手段加快商业银行的整体转型，从而达到抵御利率市场化短期负面影响的目的。当然，不是所有的银行都适合开展综合经营。应对那些资本实力雄厚、资产规模较大的大型银行开展综合经营加以鼓励和支持。二是借鉴当年香港在推进利率市场化的同时允许银行合理提高服务手续费率的成功经验，在合法、合规的前提下并辅以适当的监管，允许商业银行按照市场化原则自主确定服务收费标准，以增加中间业务收入。三是允许银行在风险可控、合法合规的前提下创新理财产品发行，并在理财产品投资范围、投资标的等方面予以适当拓宽。
 
　　引入*3贷款利率制度
　　记者：10月25日，人民银行宣布贷款基础利率(Loan Prime Rate，简称LPR)集中报价和发布机制正式运行。这也是为利率市场化推进作出的一项重要举措吧？
　　牛锡明：是的。利率市场化需要尽快建立市场化的贷款定价基准利率。从国际经验来看，为尽快提高商业银行的风险定价能力，都引入*3贷款利率制度。Prime Rate是贷款市场化定价的重要基准。美国大多数消费信贷定价与Prime Rate紧密挂钩，日本商业银行贷款的标准利率是短期优惠贷款利率和长期优惠贷款利率，香港银行贷款利率的主要参照利率是Prime Rate，印度2010年引入Base Rate体系。Prime Rate在各国银行贷款定价中发挥了重要作用。因此，有必要尽快研究如何在我国引入Prime Rate，着手建立市场化的贷款定价基准利率。
　　对此，有两个问题需要研究。其一是*3贷款利率如何选定。*3惠利率是商业银行向其信用a1客户提供贷款的利率。在我国，银行青睐的优质客户往往就是大型国有企业，国有控股的背景是重要影响因素，一些经营规范、资信良好的民营企业也较难获得低利率贷款。二是*3贷款利率和贷款基准利率之间的关系问题。理论上讲，当贷款利率上下限完全放开且*3贷款利率机制建立后，贷款基准利率已经没有存在的必要了。但从我国的实际情况来看，考虑到在初始阶段*3贷款利率可能并不会被普遍接受，以及部分小型银行的定价能力没有及时提高，二者并存一段时间仍有必要。
　　此外，还应发挥好大型银行在市场化定价中的重要[*{c}*]作用。例如，香港的汇丰、渣打、中银香港三大发钞行发挥定价中枢的作用，各地的大型银行普遍在维护市场秩序方面发挥了中流砥柱的作用。因此，我国大型银行应成为市场化定价体系的[*{c}*]者和稳定器，中型银行则应加强重点业务定价管理，提高风险定价能力，小型银行则应建立市场跟随的定价体系，加强自律管理。
 
　　名人名言：如果你真爱一个人，就要爱他原来的样子──爱他的好，也爱他的坏：爱他的优点，也爱他的缺点，绝不能因为爱他，就希望他变成自己所希望的样子。

 
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