当前我国正处于工业化、城市化、信息化发展的关键时期，也正是转变经济发展方式和调整经济结构的加速转型期。在这样的大背景下，商业银行必须尽快转型，切实支持实体经济，走一条资本节约的发展新路。中信银行(601998,股吧)发展的25年来，每一次跨越式的发展无不渗透着成功的战略转型。2005年向零售银行转型，解决了生存问题；2007年的重组转型，解决了银行公司治理和体制机制的现代化、国际化问题；2010年提出了“调结构、强管理、促发展”的指导思想，进入了前瞻性转型阶段；2011年又提出以转型为根本着眼点的五年战略规划及“四化一行”的发展目标。值中信银行成立25周年之际，本刊特别采访了中信银行行长陈小宪，以期为同业带来相应的启示。
 
　　发展受限，转型为先
　　《银行家》：当前银行业正处于发展的关键时期，您认为应该如何权衡商业银行稳健发展的内在需求和投资高速发展的外在期盼之间的平衡？
　　陈小宪:过去十年，是中国银行业发展历史上一个前所未有的黄金时期。银行业的效益、质量、规模、品牌形象都有大幅提升。对这一成果，我们既应该为之感到欣慰和自豪，也需要秉持一种冷静的心态来客观看待：银行业前些年的迅速发展与中国经济的高速增长密不可分，但是目前世界与中国经济的发展态势相当复杂，其核心问题已不再是速度和规模，而是发展的质量和经济结构的优化问题。在经济增速逐步趋缓的大背景下，要求银行业始终保持每年30%以上的增长速度可能就走进了认识上的误区。
　　近些年，我行并未刻意追求盈利增速，相反更多地是在下大力气加速转型，加强管理，加快提升市场竞争力。我行始终坚持为全体股东创造更大财富、为经济发展提供更大支持的目标不动摇。面对当前经济金融形势的复杂格局，我行一方面通过提供更加丰富、更加适合客户的产品来满足客户的现实需求，并积极发掘和引导客户的潜在需求，在实现银行收入稳定增长的同时，为国家经济增长方式转变和经济结构调整做贡献。另一方面，我行通过深化改革、调整与创新，以及现代管理技术和信息技术的全方位开发和应用，进一步提升银行经营管理水平，改进和优化资源配置，提高投入产出效率，将各项成本控制在一个合理水平。
　　《银行家》：长期以来，中信银行一直在推动零售银行转型，您如何评价中信银行的转型成果。在国内银行纷纷将发展零售业务当做战略高地之时，您如何评价中小股份制银行目前的零售银行业务现状？
　　陈小宪:首先说，目前中小股份制银行的零售银行业务各具特色，各家商业银行都有自身的特色和定位。回顾这几年，在零售银行战略指导下，我行重点加强了贵宾理财、大众银行、电子银行、个人贷款等服务体系建设，完善了信用卡、私人银行和汽车金融中心功能。从目前来看，可以说零售银行战略的发展取得阶段性成效，市场占比和排名不断提升。
　　回顾我行零售银行业务的发展，主要经历了三个阶段：
　　*9个阶段是2005～2007年。我们探索出了具有中信银行特色的零售银行发展道路。我行提出的是“三维四动”发展策略，就是客户、业务和核心竞争力三个维度构建零售体系，在营销推动上采取公私联动、产品拉动、专业促动和全员推动。在发展路径上“三个环节”并举，从客户积累、客户经营、客户提升三个方面同时发力，既带动客户的积累，又促进客户的升值。在经营策略上，我行加强培育贵宾理财、消费信贷和信用卡“三个盈利点”。
　　第二个阶段是2008～2010年。这个阶段，我行提出了初步构建全功能零售银行的方向，实现了五个基本定型。具体来讲：一是客户获取能力基本定型；二是贵宾营销服务体系基本定型；三是专业化运营体系基本定型；四是电子银行体系基本定型；五是盈利基础基本定型。以上五个基本定型都表现出了我们零售银行发展取得的阶段性成绩。
　　第三个阶段是2011～2015年。我们提出了第三阶段发展策略，就是以盈利为导向，建设全功能的零售银行。在发展战略上，我们将坚定实施零售银行战略，完善以客户为中心的全功能业务体系建设，力争储蓄、个贷、资产管理等经营指标上取得更大进步，实现零售特色品牌在中型商业银行的[*{9}*]地位。应该说，我们的发展没有现成的经验可以借鉴，仍然需要我们积极的探索，进一步去研究、总结、提升，并最终形成我们第三阶段的零售战略实施方案。
　　《银行家》：“转型”一词贯穿中国商业银行发展始终，中小股份制银行在不同发展阶段面临不同转型问题，您认为国内中小股份制银行在推动转型中面临的主要问题是什么，如何解决转型阵痛问题？
　　陈小宪:当前，国内银行业的经营环境日益严峻，中小股份制银行的经营压力空前提高，这些形势的变化将加速中国银行业新阶段战略转型的步伐。整体来看，中小股份制银行在转型中遇到的主要问题包括几个重要方面：
　　一是经济增长的不确定性增加了银行经营管理难度。美、欧、日等发达国家主权债务危机将严重威胁全球经济增长，外部发展环境的不确定性将加大世界经济和中国经济增长的波动性，从而迫切要求银行进一步强化信用风险、市场风险和操作风险管理。
　　二是金融监管标准的空前提高对银行形成巨大的资本压力。“巴塞尔协议III”、美国《多德-佛兰克法案》、《中国银行业实施新监管标准的指导意见》、《商业银行资本管理办法》出台标志着银行监管的革命性变化。新监管标准的实施，对银行资本管理能力提出严峻挑战。
　　三是金融市场化步伐加快要求加快转变银行传统发展模式。企业直接融资和居民投资渠道逐步拓宽，利率市场化将缩小利差空间。相对于中小企业，大企业收入增速将放缓，传统存贷款业务收入占比将下降，交易银行和投资银行的吸引力将不断增大，银行必须在盈利模式变革上提早筹划。
　　四是同业竞争加剧要求银行加速开拓新兴业务“蓝海”。国有商业银行依托强大的规模、网络实力、综合化和国际化运作能力，在各个领域对中型股份制银行形成较强的竞争压力。中型股份制银行在加速转变发展模式，全力跨入新兴业务竞争的“蓝海”。地方性商业银行和城市商业银行深耕本地，在区域市场、细分业务领域对中型股份制银行形成较强的竞争压力。非银行金融机构借助政策和信息技术手段支持，对传统商业银行体系产生越来越大冲击。
　　基于以上因素判断，今后一段时期，对中小股份制银行而言可能将是变化最快、困难最多、压力*5的时期，中小股份制银行要努力建立起适应新时期业务转型发展的前中后台之间、总分支行之间相互协调的管理体制和机制，使管理成为变革的核心。同时，还需突出对财务性目标、结构性调整目标、管理体系性目标的全面推进，才能促进多个层面提升市场竞争力。
　　我行也将积极适应竞争的新形势，全力推动银行转型。去年，我行制定了“四化一行”战略，突出了转型的核心任务，强调的是更为稳健、符合自身实际的转型路径。这些战略调整既考虑了现有的业务结构和发展基础，也突出了未来银行业发展的趋势，是相对渐进式、较为稳健的转型模式。
 
　　发展趋缓，风控为重
　　《银行家》：进入2012年，银行经营遭遇阻力，部分银行不良贷款率攀升，以出口为导向的沿海地区实体经济形势恶化，对银行经营发展造成阻力。您认为，国内商业银行尤其是中小股份制银行如何未雨绸缪，对经济下行周期做好应对思路、规划与措施？
　　陈小宪:中国银行业在过去的三年里贷款投放总量较大、信贷规模扩张较快，但这不是一种常态，今后的贷款增速将会回落到正常水平。在经济下行阶段，信贷风险的防范将是中国银行业必须加强的重点工作。当前，信贷风险比较突出的领域主要是房地产、政府平台、小企业。
　　首先，对房地产贷款风险必须保持高度警惕。历次金融危机几乎都与房地产泡沫相关。1993年日本房地产业全面崩溃，银行坏账高达6000亿美元。2007年，美国房价下跌导致房地产贷款不良率飙升，进而引发波及全球的次贷危机。近两年，西班牙房价持续下跌，该国一些银行的房地产贷款不良率甚至高达40%，又成为引发该国危机的导火索。国外教训表明，房价大幅下跌容易引发经济危机，对银行影响也是致命性的。目前中国房地产贷款占比在25%，加上与房地产相关行业贷款占比超过40%。一旦房价大幅波动，产生的影响可以想象。因此，银行必须坚决贯彻房地产调控政策，加强总量控制，从严审批贷款。在这方面，我行一直比较审慎，我们将房地产项目贷款全部上收总行审批，坚持项目抵押和资金封闭管理，优选项目和优选开发商。目前，我行房地产贷款占比低于同业3个百分点左右。
　　其次，政府平台贷款风险不能忽视。目前政府平台贷款质量总体可控，有现金流收入覆盖的在90%以上。从我行情况看，平台贷款中没有不良贷款，现金流覆盖率在95%以上。尽管如此，也存在两类情况必须重点关注：一类是依托土地出让收入还款的平台，受房地产市场波动的影响较大；另一类是负责地方公路建设的平台，受国家公路收费政策变动的影响较大。对这两类平台，银行应加大管理力度，对风险大的要坚决退出。
　　第三，小企业金融风险必须严格管理。近年来，响应国家号召和转型需要，中国银行业对小企业给予高度重视，去年末，小企业贷款总额近11万亿元，占全部贷款的20%，增长26%。从中信银行来看，近两年小企业贷款增速都超过了50%。但小企业的脆弱性确实超过其他行业，今年以来，我国银行业小企业不良贷款占到新增不良贷款的一半以上。针对小企业贷款状况，要坚持专业化经营、循序渐进、适度授信原则，重视风险缓释的防范措施。
　　《银行家》：2012年6月，银监会出台了新资本管理办法并将于2013年实施。您认为新办法对未来中小股份制银行的业务模式产生怎样影响？在新办法下，中小股份制银行如何调整业务结构以应对资本约束与业绩增长的双重压力？
　　陈小宪:中国资本监管正趋于强化和国际化，总体上体现了四大特点：标准更高、定义更严、范围更广、口径更紧。比如资本充足率标准进一步提高、资本质量进一步提升、资本风险覆盖范围进一步扩展、资本管理层次进一步丰富等。
　　展望未来，银行业面临的资本补充压力可能持续存在，除了监管、市场、股东的因素，还有一些新的变化需要引起高度关注。一是中国经济增长方式转变和经济结构调整将不断深化，这将对银行业以速度和规模为主导的经营战略产生巨大影响，业务结构调整压力明显增大。二是国际经济动荡、国内经济放缓给银行带来强烈的风险隐忧，亦是银行未来经营中需重点加以关注的问题。三是在金融脱媒和利率市场化提速的背景下，银行业特别是中小银行的盈利能力面临不确定性。归根结底，目前及以后银行经营面临的约束和压力，将最终反映为资本压力，因为资本是应对非预期损失的缓冲器，是抵御风险的最后一道闸门。
　　因此，面对更加严格的资本监管和全新的经营环境，商业银行必须顺势而为，加快战略转型，重点体现为四方面的工作。
　　*9，坚持资本约束下的理性经营。在经营理念上处理好当前利益与市值稳定增长的关系，高度重视对资本的科学管理，通过运用经济增加值（EVA）等风险调整收益的办法，加强资本规划和预算管理、优化资本配置，制约银行规模的过度扩张，促进银行业结构调整，提高资本使用效率。
　　第二，坚持专业化和特色化发展道路。一是优化产品结构。随着资本约束日益刚性，通过提高风险溢价，优化资产结构等方式，使有限的信贷资源重点支持低资本消耗、高定价的客户贷款，提高中小企业贷款、个人贷款的占比。二是丰富收入结构。银行需要大力拓展中间业务，不仅可调整利差为主的盈利模式，还可缓解规模扩张和资本短缺的问题。三是调整客户结构。特别是对于中小企业客户、对私贵宾客户和私人银行客户等的开发将是下阶段的重点。四是强化资产负债结构管理。通过创新的金融产品推动负债结构的转型，增加负债来源，降低存贷比，特别是要增加非贷款户存款、结算性存款、储蓄存款等。
　　第三，坚持科学的资源配置。在新的监管标准下，银行面临更严格的资本和流动性要求，经营成本不断上升。我行根据自身情况，很早就着手进行了准备，通过经济资本的管理和考核，资金转移定价的实施，管理会计价值管理的推广等，优化我行的资源配置效率，提高资本使用水平，提升内涵发展能力。
　　第四，坚持持续的金融创新。这种创新不仅包括着眼于差异化经营的产品、服务创新，也包括有效应对资本约束、金融脱媒、利率市场化等的管理创新，还包括风险准确计量等技术创新，通过一揽子的创新以及搭建创新机制，更有效的提升银行的核心竞争力和生命力。
 
　　名人名言：一个人不成功是因为两个字——恐惧。

 
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