继安信、招商、海通、国信4家券商之后，中信成为第5家因为融资融券业务违规被证监会处罚的券商。本周初，深圳证监局网站挂出了一则对中信证券采取责令改正措施决定的公告。在业内看来，监管层接连派发“两融”罚单，给高速发展的两融业务的发展敲了风控警钟。昨日，记者采访岛城多家券商营业部了解到，由于两融业务佣金较高，券商对两融业务的热情很大，也因此为市场风险埋下伏笔。
 
　　深圳证监局指出，2013年10月，证监会机构监管部组织对中信证券融资类业务和代销金融产品业务进行检查时，发现中信证券存在三种违规行为。
 
　　一是为多名不符合开户条件的客户开立信用账户；
 
　　二是允许多名客户在融资或融券期限达到证券交易所规定的最长期限后展期。除两融业务违规外，中信证券在代销金融产品方面亦存在违规行为。而中信证券并非首家因两融违规收到监管层罚单的券商。
 
　　3月31日至4月3日期间，海通、国信、招商和安信这四家券商就相继收到监管层发出的两融“黄牌”。其中，海通证券存在四条违规行为，涉及的客户数量亦较大。例如为530名客户逾期融资或融券合约办理展期、为106名在证券公司交易不足6个月时限的客户开立融资融券账户。
 
　　统计数据显示，上周两市融资融券余额为4006.78亿元。“目前青岛市场两融业务的平均佣金率在千分之二左右，这在整个经纪业务中是比较高的项目。”一家上市大型券商青岛营业部的相关负责人透露说，过去一年，“两融”业务在国内飞速发展，而券商在经纪业务收入持续下滑的大背景下，对“两融”的重视程度可想而知，为抢占客户放低门槛几乎成了必要手段，所以一些不合规的现象就产生了。采访中，记者了解到，目前青岛辖区“两融”的开户资金量的门槛已经低至5万元，10万元是平均水平。不过，不少业内人士也意识到了风险。“门槛低意味着很多小散户进入市场以小博大，潜在风险可想而知。”岛城一位私募人士认为，去年昌九生化事件应该算是给“两融”投资者上了一堂风险教育课，也给券商提了醒，青岛已有券商率先把“两融”开户门槛从10万提至50万。

 
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