更多服务 高顿项目
国内财会
国际财会
金融证书
公务员
考研
继续教育
在职硕博
学历学位
国企求职
军队文职
职业提升
语言培训
出国留学
报考指南 报考查询 招生简章 分数线 考试日历 资料中心 备考经验 择校择专 院校排名 全部

支招学学欧美财富传承 离岸信托5%至8%配黄金

来源： 高顿网校 2014-06-30
　　案例：　 刘中光(世界黄金协会远东区投资总监) 
       去年4月起我一直在买入黄金，到现在手里的金条、首饰价值近百万元。但我最近听说多数国际大型银行认为年底金价要跌至1000美元/盎司。我该及时套现黄金离场，还是长期持有等待上涨？
　　我最近在办理投资移民，有投资机构建议我将部分资金以黄金投资形式，配置在离岸信托架构用于财富传承。但我担心近年金价持续走低，会令这部分资产缩水。你们觉得这么做有必要吗？
　　坦白说，我建议你不妨长期持有这部分黄金资产。未来一段时间，黄金能够带来可观的投资回报。
　　近期，不少投行的确认为金价将持续走低，但我觉得投行对金价的预测，主要是基于未来货币政策变化的一种“前瞻性研判”。比如有投行认为欧洲、日本、美国通胀压力比较低，黄金作为传统抗通胀投资品种的投资魅力就被削弱；也有投行认为，美国利率上升预期是不利于金价上涨的，因为投资者可以把资金投入更高收益的金融资产。
　　但是，决定金价走势的一个更关键因素，是黄金市场的供需关系，这往往被投资银行忽略。
　　世界黄金协会调研发现，目前全球黄金供求关系开始有所紧张，一方面是大量黄金企业都在削弱黄金开采量，另一方面是中国等新兴市场国家的黄金实物消费量仍在持续增长。这无疑将有助金价企稳反弹。
　　事实上，除非美国经济复苏前景变得格外明朗，加之美元大幅升值，黄金才可能跌到投行预测的1000美元/盎司附近。目前，还没有这些迹象出现。尤其是4月美国科技股大跌，似乎预示着美国经济复苏前景并不那么乐观，黄金的避险投资魅力依然存在。
　　你需要注意，一旦乌克兰局势持续恶化，将引发新一轮金价避险买盘，带动金价走高。
　　很多欧美富豪家族在规划财富传承资产组合时，都将5%-8%的资产用于黄金投资。原因是在过去数十年间，金价波幅要小于债券、股票与房地产等资产，令黄金变成资产配置过程的“保值型战略性资产”。
　　曾经有人对这种说法提出质疑，但后来一些投资机构发现，金价波动，的确是独立于债券、股票与房地产等其他投资品种。当次贷危机等系统性金融风险来临时，有黄金资产配置的投资组合亏损幅度往往更低。
　　所以，我建议你不妨借鉴欧美富豪家族财富传承的做法，将5%-8%资产投资黄金，纳入离岸信托架构用于财富传承，是比较合适的。
　　一季度国际金价上涨时我就提示过：上涨只是受美元指数(80.0400, 0.0200, 0.02%)影响短期回调，“美元走强-黄金弱势”的长期走势并未改变。随着欧美经济复苏步入正轨，黄金价格4月开始又步入下降通道。
　　高盛、美银等国际投行1000-1100美元/盎司的年内黄金目标价早在年初就做出了预测，现在仍然保持。这种预测的大方向是没有问题的，但也别全信，国际投行在去年黄金下跌的周期中一直在做空黄金，并从中获利。
　　听国际投行说，不如看他们怎么做。全球*5黄金ETF——美国SPDR Gold Trust在今年2-3月的加仓后，4月又重新步入减仓周期，但每次减仓幅度从此前的3-5吨降至2-3吨。这说明操盘者也有金价接近底部的预期判断。目前市场对金价共识底部在1200美元/盎司左右。
　　短期而言，在美国通胀不高，负利率周期开始终结的背景下，黄金价格可能要低位徘徊一段时间，如无突发事件，年内不太可能再有大涨行情。
　　黄金投资是一个全球高度联动的市场，对投资地点的依赖度并不高。但你可以找个税务顾问，离岸信托也许可以省些税。如果只是从长期保值的诉求来看，金价已到相对底部，是一个不错的资产保值标的；如果是投资套利诉求，黄金短期上涨空间可能不大，海外不动产也许是更好的选择。
　　离岸信托需要一个全面、综合的资产配置方案，且可以全球范围内配置，投资工具较为丰富。从这个角度来看，在配置、运用其他资产和投资工具的同时，黄金纳入离岸信托资产是有必要的，具体份额则要看你的风险承受能力了。

 
扫一扫微信，学习职场技巧
 
版权声明：本条内容自发布之日起，有效期为一个月。凡本网站注明“来源高顿教育”或“来源高顿网校”或“来源高顿”的所有作品，均为本网站合法拥有版权的作品，未经本网站授权，任何媒体、网站、个人不得转载、链接、转帖或以其他方式使用。 经本网站合法授权的，应在授权范围内使用，且使用时必须注明“来源高顿教育”或“来源高顿网校”或“来源高顿”，并不得对作品中出现的“高顿”字样进行删减、替换等。违反上述声明者，本网站将依法追究其法律责任。 本网站的部分资料转载自互联网，均尽力标明作者和出处。本网站转载的目的在于传递更多信息，并不意味着赞同其观点或证实其描述，本网站不对其真实性负责。 如您认为本网站刊载作品涉及版权等问题，请与本网站联系(邮箱fawu@gaodun.com，电话：021-31587497)，本网站核实确认后会尽快予以处理。
展开全文 咨询在线
严选名师 全流程服务
其他人还搜了 热门推荐

高顿教育 > 职业规划 > 理财规划

一键下载高顿教育App累计下载用户：2000万+