高顿项目

国内财会

国际财会

金融证书

公务员

考研

考研

继续教育

继续教育

在职硕博

学历学位

国企求职

军队文职

军队文职

职业提升

语言培训

出国留学

海外留学

报考指南

报考查询

招生简章

分数线

考试日历

资料中心

备考经验

择校择专

院校排名

全部

ETF的筛选有哪些诀窍？

来源：新浪财经 2014-10-13

　　以下为高顿网校小编在2014年10月13日晚上为大家编写的*7理财规划文章：ETF的筛选有哪些诀窍？
　　WIND数据显示，列入统计的20只ETF(交易型开放式指数基金)，今年以来截至4月22日的复权单位净值增长率平均为4.70%，在所有基金类别中表现出色。

　　专家指出，ETF包含了指数化投资的所有好处，包括分散风险、费用低廉、交易便利、透明度高等，且相比其他类型指数基金，其跟踪指数误差更小，管理费和托管费也更低，可以说是指数化投资的a1选择。

　　不过，面对数量众多的ETF，投资者又该如何筛选呢？理财专家建议，投资者不妨从选股、风格、门槛三方面来加以筛选。

　　*9步：从选股标准看成分股的质量和代表性

　　ETF所跟踪指数的选股标准，直接决定了成分股的质量。目前绝大多数ETF所跟踪指数的选股标准均主要依据市值(总市值或流通市值)及成交金额等指标，包括以上证180、深证100为代表的宽基指数和以上证周期、上证新兴产业为代表的行业指数等等。

　　与此不同的是，以上证180价值、深成长40为代表的风格指数，则是严格根据事先设定的价值/成长因子来选股，对个股的质量要求更高。以业内首只风格指数基金———华宝兴业价值ETF为例，该产品跟踪的上证180价值指数通过股息收益率、市盈率、市净率、市现率4项价值因子，从上证180指数(5335.384,-30.71,-0.57%)中精选60只*2价值特征的股票组成，每半年基于价值投资策略对成分股进行一次调整，因此该基金也被视为“‘严格按照价值投资策略定期选股’的‘类主动股票型基金’”。

　　此外，选股标准也直接影响了指数的市场代表性，指数如果在其所跟踪的市场及全部的A股中均能以较少的股票样本实现较高的市场覆盖率，那么，该指数就具备较强的市场代表性，投资相应的ETF也能够更好地分散非系统性风险。

　　第二步：从市场风格看标的指数是否合乎时宜

　　ETF已日益成为全球投资者资产配置的重要方向，目前中国市场中ETF的投资方向也日趋多元化，基本涵盖了全市场指数、行业指数、市值规模指数(包括大、中、小盘型)、风格指数(包括价值、成长)和国际指数等全球五大股票ETF类别。由于ETF的投资费率较为低廉，因而投资者可以顺应市场热点的变化，选择相应领域的ETF，在耗费较低成本的前提下选择把握风格轮动或板块轮动的机会。例如在去年中小盘股行情爆发的背景下，投资者可以选择华夏中小板ETF等产品；而看好消费、新兴产业等具体板块的投资者，则可以选择招商上证消费80ETF或是东吴中证新兴产业ETF等产品。

　　今年以来，市场风格相比去年发生了较大的逆转，金融、采掘类等周期类板块成为反弹先锋，对这两个行业配置比例较高的ETF在一季度均有较好表现。而根据各ETF一季报数据，华宝兴业价值ETF中的金融行业权重高达62.36%，在可比ETF中占比*6；刚刚成立的国泰上证180金融ETF更是以全金融行业指数———上证180金融股指数为追踪标的，上述两只ETF标的指数合乎时宜，后市值得重点关注。

　　第三步：从购买门槛和渠道看投资的便利性

　　美中不足的是，和普通开放式基金相比，ETF的投资门槛较高，最小申赎单位从50万到100万份不等，令普通投资者望而却步，且投资渠道限于证券公司。

　　不过，联接基金的出现，最终让ETF“走进寻常百姓家”。ETF联接基金的单笔最低认/申购金额仅为1000元，并且投资目标ETF的部分不重复收费，保留了低费率的优势，令ETF不再“高高在上”，还将投资渠道扩展到了银行，满足了普通投资者对ETF的投资需求。在市面上的25只ETF产品中，已有20只发行了相应的联接基金在银行渠道发售，便于普通投资者依据对后市判断和自身偏好加以挑选。

扫一扫微信，学习职场技巧

版权声明：本条内容自发布之日起，有效期为一个月。凡本网站注明“来源高顿教育”或“来源高顿网校”或“来源高顿”的所有作品，均为本网站合法拥有版权的作品，未经本网站授权，任何媒体、网站、个人不得转载、链接、转帖或以其他方式使用。经本网站合法授权的，应在授权范围内使用，且使用时必须注明“来源高顿教育”或“来源高顿网校”或“来源高顿”，并不得对作品中出现的“高顿”字样进行删减、替换等。违反上述声明者，本网站将依法追究其法律责任。本网站的部分资料转载自互联网，均尽力标明作者和出处。本网站转载的目的在于传递更多信息，并不意味着赞同其观点或证实其描述，本网站不对其真实性负责。如您认为本网站刊载作品涉及版权等问题，请与本网站联系(邮箱fawu@gaodun.com，电话：021-31587497)，本网站核实确认后会尽快予以处理。

展开全文咨询在线

严选名师全流程服务

其他人还搜了热门推荐