中低收入家庭需要巧理财

　　张昕和丈夫均是某国企的职工，家庭月收入为4000元（现金收入，除去养老保险、医疗保险等），他们今年刚刚有一个宝宝。一套68平方的住房已经参加房改，取得了产权证；目前除了家庭日常开支以外，每月能有2500-3000元的家庭积蓄。

　　张女士是学财会的，比较热衷一些新的理财方式，其投资主要有两个渠道，一是买保险，他们夫妻都购买了分红保险和意外险，为孩子买了少儿分红险和意外伤害医疗险，全家年缴保险费约5000元，目的是*5限度地避免各种意外给家庭带来的风险，以及为孩子筹备教育经费和医疗保障。二是购买开放式基金，除了购买保险，和留取备用现金以外，其它的钱我全部购买了开放式基金，因为她觉得基金比股市风险低，比储蓄收益高，比较适合在企业上班的工薪族。

　　张女士的理财目标是不断提高日常生活质量，增强孩子的教育保障能力，并准备在合适的时候考虑用自有资金或借助银行贷款购买第二套房子，预计花费为20万元。对以上理财搭配和理财目标，她希望得到理财师的指导。
 

　　理财分析

　　首先，张女士具有较新的投资理财观念，每年5000元的保险保障，应当说家庭的抗风险能力是比较强的。但不知张女士所在地区保险公司的分红能力如何，从全国部分保险公司的分红情况来看，除了基本保险保障以外，分红保险的整体收益与银行活期储蓄差不多。如果张女士的保险分红过低，并且她每年又拿出家庭总结余的20%来参加保险，这样则可能会影响家庭理财的整体收益。

　　另外，不知张女士持有的开放式基金是在发行时认购，还是在后来申购的，如果购买时间不长，现在随着股市的下跌，基金净值普遍出现了回落，张女士持有的基金也可能会造成亏损。其实基金随股市涨跌这属于正常，但最不应该的是张女士几乎把所有积蓄全部投入了开放式基金，成了孤注一掷，违背了“分散投资，收益摊薄”的稳健理财原则。开放式基金虽然具有专家理财等优势，但它毕竟是一种风险投资工具，而张女士夫妻两人都是国企职工，投资理财要求尽量稳健。所以，她的开放式基金持有比率过高，有必要结合后续收入的打理，对理财结构进行适当调整。
 

　　理财建议

　　一、如果张女士购买的保险分红不甚理想的话，建议她将年保险投入减少一半。张女士和先生是国有企业职工，单位给他们购买有养老保险和医疗保险；二人的孩子也还小，保险的投入也不用过大。所以，张女士每年购买保险的投入（含续保）占家庭总结余的5—10%即可。也就是说，全家人每年保险投入在1500—3000元便可满足家庭的风险保障。

　　二、将占家庭投资总额90%的开放式基金“一分为三”。开放式基金的买入和赎回费用较高，所以频繁地对开放式基金进行调整是不科学的，但如果张女士所持有的基金经营水平较差，基金净值始终低于同类基金，则要考虑进行置换。现在许多基金公司规定，开放式基金持满一定年限后可以减免赎回手续费，这时如果遇到更有投资价值的基金则可考虑进行置换。单从给投资者带来的回报情况看，博时增长和易方达比较优秀，值得张女士进行适当投资。另外，现在货币基金的年收益一般在2.5%左右，高于同期存款，特别是在当前股市下跌、升息压力增大的情况下，货币基金不失为是一个稳健、收益较高的资金“避风港”。张女士如果具备基金置换条件，建议将目前占总投资总额90%的开放式基金进行适当调整：30%换成博时等具有潜力的“绩优”基金；30%换成货币基金；另外30%购买短期凭证式国债，如期限2年、到期年利率为2.4％的2004年凭证式（三期）国债（电子记账）。

　　三、购买第二套房子可以早筹划，适当时候可以将房产作为一项投资。在经过前期房产热炒之后，目前许多城市的房价普遍偏高，张女士现在买房资金实力可能不允许，恐怕只能借助银行贷款，而长期住房贷款年利率为5.04%，今后加息的话贷款成本将更高，还款压力将更大，最终会累及家庭生活质量。所以，建议张女士在5年之后或等当地房价出现一定回落时，再购买第二套房子。因为张女士的投资目标是稳健，所以将来购买第二套房子时，不要考虑将现有的住房卖出，而是搬进新房子，将旧房子出租，因为按照常规，租房的年投资收益会达到5-8%，这也就等于使张女士踏上了家财增值的快车道。
 

　　在经过以上调整之后，张女士当前的理财组合全部是稳健型投资，同时远期的投资组合会成为以房产为主，货币基金、成长型开放式基金和国债为辅的稳健收益型模式，张女士的投资风险会更低，收益更可观，她们的小家庭也会因为科学理财而更加幸福。