新兴的互联网理财虽然种类不少、风格各异，但是否能在控制风险的前提下提高收益才是最核心的。一味推高收益而模糊风险概念，对投资人来说并不是件好事。

　　“低门槛高收益”的特质，不得不说是极富吸引力的。曾经习惯去银行进行储蓄存款的客户，开始越来越多地把资金挪到“类余额宝们”的互联网理财产品中去。然而，一味推高收益而模糊风险概念，对投资人来说并不是件好事。通过对比不同种类的互联网理财产品，不难发现，合理认清其各自的区别、风险才是投资选择的前提。
 

　　1. 集支付、收益、资金周转于一身：

　　典型代表：阿里巴巴（余额宝）、苏宁（零钱宝）

　　迄今，“余额宝模式”已被广泛复制。该类产品的*5特征莫过于投资人以该产品为载体，进行消费、支付和转出的操作，且无需任何手续费。由于这类产品承诺T+0赎回，实时提现的优点直接满足了投资人对产品流动性的需求。

　　然而，不得不指出的是，因类余额宝产品的本质是货币型基金（“货基”）产品，收益取决于货币市场间资金利率水平，年化收益大约应在4%~6%之间，而此前近7%的高收益则很难持久。
 

　　2. P2P平台理财

　　典型代表：人人贷（优先理财计划）、陆金所（稳盈－安e贷）、仟邦资都（智盈宝）

　　该类产品是互联网直接理财的产物，即资金通过互联网平台直接流向资金需求方，出资人享受资金出让的收益。一部分P2P平台与小贷、保险或担保公司合作以保障投资人的本息安全；另一部分平台本身就有银行等金融机构背书，由其承担全额本息担保责任；最后一部分则通过投资人向借款人提供的实物抵押权（车、房产等）来获取保障。其中，同样是房产抵押物，住宅的变现能力要远高于办公楼或厂房。

　　收益上，P2P产品的收益一般在8%~15%之间，有抵押类产品收益*6则在12%左右。综合考量其安全性，后者或许更受保守型投资人的偏爱。
 

　　3. 合作知名互联网公司：

　　典型代表：腾讯（微信理财通）、百度（百度理财计划B）

　　合作知名互联网公司进行理财产品推广及销售如今也十分火热。以腾讯理财通为例，直接接入以华夏基金为代表的一线品牌基金公司，首发宣传7日年化收益率为7.394%。

　　但事实上，所谓的“7日年化收益率”是根据最近7天的收益情况，折算成年化收益率的。如果货基在某一天集中兑现，当天的万份收益就会畸高，指标虚高现象不容忽视。对于投资人来说，考察和区分这类产品时最在日常看货基收益的同时，就重点关注日每万份收益及长期的业绩稳定性。
 

　　4. 基金公司直销：

　　典型代表：汇添富基金(微博)（现金宝、全额宝）

　　投资者需要首先认清的是，这类披着互联网金融外衣、与基金公司直销推广的互联网产品，其本质还是货币基金。由于所挂钩的基金产品不变，因而其原始收益率上并无差异。*10不同的是，一般的货基虽也承诺T+0赎回，但必须等到当天收市清算后资金方能到账。

　　银河证券数据显示，截至2月18日，货基A类、货基B类今年以来的平均净值增长率分别为0.7057%，0.7425%，不到两月的收益便超活期储蓄2倍。
 

　　5.银行直接发行

　　典型代表：平安银行[-2.55% 资金 研报]（平安盈）、广发银行（智能金）

　　在互联网金融如火如荼的当下，平安盈的诞生不仅开启银行变革之风，亦与余额宝形成分庭抗礼之势。首先是其金融机构所具备的强大信誉背景，其次，与余额宝只对应一款货基不同，平安盈除支持南方现金增利A之外，还支持购买其他理财产品。它在功能上更像一个网络的虚拟基本账户。

　　据国元证券[-0.45% 资金 研报]发布的研报，多家银行已开始全面升级旗下开放式理财产品，其中开放式T+0产品的年化收益提升至4.5%左右，除了在银行网点销售外，还能通过网上银行和手机银行等方式购买。