本文节选自《世界500强CFO的财务管理笔记》，作者郑永强

 
　　讲到现金流，不能不提到中国鼎鼎大名的红顶商人胡雪岩。胡雪岩真的很厉害，在杭州他开银号当铺、办船厂、倒生丝、筹军饷、做房地产、开药店，最后富甲晚清半壁江山，阶至二品顶戴，服至黄马褂；但是死的时候还是无比凄凉，只有七尺铜棺相伴。为什么最后落的如此下场呢？
　　因为他一生中只作错一件事：他每年都要囤积大量生丝，以此垄断生丝市场，控制生丝价格，而这件事导致了他的死。他的对手盛宣怀则恰恰从生丝入手，大量收购，再向胡雪岩客户群大量出售。同时，收买各地商人和洋行买办，让他们不买胡雪岩的生丝，致使胡雪岩生丝积压，资金日紧，苦不堪言。
　　这个时候，胡雪岩历年为左宗棠行军打仗所筹借的80万两借款已到期，这笔款虽是帮朝廷借的，但签合同的是胡雪岩，外国银行只管向胡雪岩要钱。而盛则已事先串通外国银行向胡雪岩催款。这时，左宗棠远在北京军机处，来不及帮忙。由于事出突然，胡雪岩只好将他在阜康银行的钱调出80万两银子，先补上这个窟窿。趁阜康银行正空虚之际，盛又鼓动人到银行提款挤兑。胡雪岩只好把他的地契和房产抵押，同时廉价卖掉积存的蚕丝，希望能够挺过这次挤兑，当时各地阜康银行已经挤兑成风。
　　不久，这位红顶巨商胡雪岩在悲愤中死去。盛宣怀击溃胡雪岩的案例非常精彩。他采用直击要害截断现金流的手段，使胡雪岩的财富大厦在短时间内轰然倒塌。我们抛开其中社会和历史的原因，单单就看，要了他命的也就那区区80万两的借款。假如胡雪岩有那80万两历史就会不一样了。古今事件中都有其中联系，那时候胡雪岩不知道现金流量这回事，那是也没有现金流量表。前车之鉴，态度决定一切。和古人相比，我们现代人和企业已经有人注意这个问题而且很快有相关的理论和制度跟上，在这样的大好环境下，只有企业怎样去作的问题了。
　　详解现金流量表
　　现金流量表，顾名思义，就是记录一家公司现金流入和流出的报表，也就是我们中国历史上的“流水帐”。这张表和资产负债表、利润表关注的重点不同，资产负债表关注企业资产营运情况，利润表关注企业基于产品的收入和支出情况，而现金流量表则重点关注企业的资金链的安全性、流动性。现金流量表在当今财务管理体制下，越来越受到重视，因为多数企业破产倒闭，并非因为亏损而倒闭，而是因为资金链断裂而破产倒闭。
　　现金流量表由三个部分组成，包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量以及筹资活动产生的现金流。
　　经营活动产生的现金流，是指企业经营其主营业务而发生的现金流出和流入，比较常见的有收到的客户支付货款，为购买原材料向供应商支付的现金等。以下是经营活动产生的现金流量所包含的最重要的项目：
　　销售商品、提供劳务收到的现金（流入）
　　购买商品、接受劳务支付的现金（流出）
　　支付给职工以及为职工支付的现金（流出）
　　投资活动产生的现金流量，是指企业进行投资活动所发生的现金流出和流入，比较常见的有用现金购买固定资产和设备，投资其他企业的股权或者债券，购买股票、基金或债券等支付的现金等。以下是投资活动产生的现金流量所包含的最重要项目：
　　收回投资所收到的现金（流入）
　　取得投资收益所收到的现金（流入）
　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额（流入）
　　购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金（流出）
　　筹资活动产生的现金流量，是指企业募集资金过程中所发生的现金流入和流出，比较常见的有股票IPO获得的资金，向银行贷款获得的资金，向股东发放的现金股利，向银行偿还的贷款利息等。以下是筹资活动所产生的现金流量包含的重要项目有：
　　吸收投资所收到的现金（流入）
　　借款所收到的现金（流入）
　　收到的其他与筹资活动有关的现金（流入）
　　偿还债务所支付的现金（流出）
　　分配股利、利润或偿付利息所支付的现金（流出）
　　支付的其他与筹资活动有关的现金（流出）
　　▎申明：本文节选自《世界500强CFO的财务管理笔记》，由作者郑永强先生授权高顿网校[*{7}*]发布，文章版权归郑永强先生所有。媒体转载或引用须注明作者及来源高顿网校。

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