有效集的定义:有效集或有效边界,它位于机会集的顶部,从最小方差组合点起到最高期望报酬率点止。
无效集三种情况:相同的标准差和较低的期望报酬率;相同的期望报酬率和较高的标准差;较低的期望报酬率和较高的标准差。
有效资产组合曲线是一个由特定投资组合构成的集合。集合内的投资组合在既定的风险水平上,期望报酬率是最高的,或者说在既定的期望报酬率下,风险是最低的。投资者绝不应该把所有资金投资于有效资产组合曲线以下的投资组合。
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