第二节 重难点
　　8. 分布结构
　　答：-商业银行应当尽量降低其资金来源(例如存款)和使用(例如贷款)的同质性，形成合理的来源和使用分布结构，以获得稳定的、多样化的现金流量，降低流动性风险。
　　-商业银行的资金使用(例如贷款发放)同样应当注意贷款对象、时间跨度、还款周期等要素的分布结构。
　　-知识要点：商业银行应当尽量避免其资金来源和使用具有较高的同质性。
　　-流动性风险与其他风险的关系：虽然流动性风险通常被认为是商业银行破产的直接原因，但实质上，流动性风险是信用、市场、操作、声誉及战略风险长期积聚、恶化的综合作用结果。如果这些与流动性相关的风险不能及时得到有效控制，最终将以流动性危机的形式爆发出来。
　　-知识要点：流动性风险与信用风险、市场风险、操作风险、声誉风险及战略风险交叉存在、相互作用。
　　9. 学习目的
　　答：掌握流动性比率/指标法中主要比率/指标的计算和含义，了解其优缺点;
　　掌握现金流分析法的基本做法及其优缺点;
　　掌握缺口分析法的基本做法，了解久期分析法评估利率变化对商业银行的影响
　　10. 流动性比率/指标
　　答：流动性比率/指标法是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，其做法是首先确定流动性资产的种类并进行估值，然后确定合理的比率/指标并用于评估和监控。
　　常用的比率/指标包括现金头寸指标、核心存款比例、贷款与总资产比率，贷款总额与核心存款比率、流动资产与总资产比率、易变负债与总资产比率、大额负债依赖度。
　　流动性比率/指标法的优点是简单实用，缺点是其属于静态分析。运用流动性比率/指标法时，不能简单的根据一项或几项比率/指标就对银行的流动性状况做出评估和判断，原因在于不同规模的商业银行其业务特质及获取流动性的途径和能力各不相同，因此必须综合多种比率/指标、以及内外部因素，才可能对商业银行的流动性做出正确评估。
　　现金头寸指标 = (现金头寸 + 应收存款)/ 总资产，该指标越高意味着商业银行满足即时现金需要的能力越强。
　　核心存款比例 = 核心存款 / 总资产，对同类商业银行而言，该比率高的商业银行流动性也相对较好。核心存款是指那些相对来说较稳定、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也较小。
　　贷款总额与总资产的比率。比率较高则暗示商业银行的流动性能力较差，而比率较低则反映了商业银行具有较大的贷款增长潜力。
　　贷款总额与核心存款的比率是一种传统的衡量商业银行流动性的指标。比率越小则表明商业银行存储的流动性越高，流动性风险也相对越小
　　流动资产与总资产的比率。这个比率越高则表明商业银行存储的流动性越高，应付流动性需求的能力也就越强。商业银行的规模越大则该比率越小。
　　易变负债与总资产的比率衡量了商业银行在多大程度上依赖易变负债获得所需资金。易变负债是指那些受利率等经济因素影响较大的资金来源，当市场发生对商业银行不利的变动时，这部分资金来源容易流失。一般来说，在其他条件相同的情况下，比率越大则商业银行面临的流动性风险越高。
　　大额负债依赖度 =(大额负债 - 短期投资)/(盈利资产 - 短期投资)，从事积极负债管理的商业银行被认为大额负债有较高的依赖度，意味热钱对商业银行盈利资产的支撑程度。对大型商业银行来说，该比率为50%很正常，仅适合用来衡量大型特别是跨国商业银行的流动性风险。
　　11. 现金流分析
　　答：通过对商业银行短期内的现金流入和现金流出的预测和分析，可以评估商业银行短期内的流动性状。
　　-当来源金额大于使用金额时，即流动性相对充足;
　　-若商业银行出现流动性“赤字”，则必须考虑这种赤字可能给自身运营带来的风险。
　　根据历史数据研究表明，剩余额与总资产之比小于3-5% 时，对商业银行的流动性风险是一个预警。
　　在正常市场条件下，现金流分析有助于真实、准确地反映商业银行在未来短期内的流动性状况。但如果商业银行的规模很大而且业务非常复杂，则分析人员所能获得完整现金流量的可能性和准确性随之降低，现金流分析的可信赖度也逐渐减弱。
　　知识要点：现金流分析适用于评估商业银行短期内的流动性状况，但有时可能难以获得完整、准确的现金流量信息。
　　12. 其他评估方法——缺口分析法
　　答：缺口分析法概念
　　缺口分析法是针对特定时段，计算到期资产(现金流入)和到期负债(现金流出)之间的差额，以判断商业银行在未来特定时段内的流动性是否充足。
　　缺口分析法计算公式
　　融资缺口 = 贷款平均额 – 核心存款平均额
　　如果缺口为正，商业银行必须动用现金和流动性资产、或者介入货币市场进行融资。
　　缺口分析法另一种公式表述
　　融资需求(借入资金) = 融资缺口 + 流动性资产
　　上述公式意味着商业银行的流动性需求(即需要借入的资金规模)是由一定水平的核心存款和贷款、以及一定数量的流动性资产来决定的。换言之，商业银行的融资缺口和流动性资产持有量愈大，商业银行从货币市场上需要借入的资金也愈多，从而它的流动性风险亦愈大。
　　知识要点：商业银行应当根据自身业务特点，选择恰当的流动性缺口分析时间序列。
　　13. 其他评估方法——久期分析法
　　答：久期分析法的作用
　　-由于利率变化直接影响到商业银行的资产和负债价值，造成流动性状况发生变化，因此久期分析经常被用来评估利率变化对商业银行流动性状况的影响。
　　久期缺口 = 资产加权平均久期 -(总负债/总资产)×负债加权平均久期
　　分三种情况来评估利率变化对商业银行流动性的影响
　　-当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，流动性也随之加强;如果市场利率上升，流动性也随之减弱;
　　-当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱;如果市场利率上升，流动性也随之加强;
　　-当久期缺口为零时，利率变动对商业银行的流动性没有影响。这种情况极少发生。
　　总之，久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行的资产和负债价值影响越大，对其流动性的影响也越显著。
　　知识要点：久期分析用来评估利率变化对商业银行整体流动性的影响程度。