证券从业考试《证券交易》重要考点串讲 11

　　*9节　发行市场和交易市场
　　1、证券市场是证券买卖交易的场所，也是资金供求中心。根据市场的功能划分，证券市场可以分为证券发行市场和证券交易市场。
　　2、证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构组成。
　　3、证券发行市场的基本功能：*9，为资金需求者提供筹措资金的渠道;第二，为资金供应者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化;第三，形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化。
　　4、证券交易所的组织形式大致可分为：公司制和会员制。公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以盈利为目的的法人团体。会员制的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以盈利为目的的社会法人团体。
　　5、证券交易所的功能和管理制度。
　　6、场外交易市场是在证券交易所以外的证券交易市场的总称。其特征是：*9，场外交易市场是一个分散的无形市场;第二，场外交易市场的组织方式采取做市商制;第三，场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场，以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主;第四，场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场;第五，场外交易市场的管理比证券交易所宽松。
　　7、场外交易市场的功能：*9，场外交易市场是证券发行的主要场所;第二，场外交易市场为政府债券、金融债券以及按照有关法规公开发行而又不能或一时不能到证券交易所上市交易的股票提供了流通转让的场所，为这些证券提供了流动性的必要条件，为投资者提供了兑现及投资的机会;第三，场外交易市场是证券交易所的必要补充。