2014年证券交易知识重点考点预习第三章

　　*9节 证券账户管理、证券登记、证券托管与存管
　　一、证券账户
　　在我国，证券账户是指中国证券登记结算有限责任公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件。掌握证券账户的种类，及开立证券账户的基本原则与要求;了解证券账户的挂失、补办与查询。
　　二、证券登记
　　证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。证券登记是确定或变更证券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要环节，也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在。
　　证券登记按证券种类可以划分为股份登记、基金登记和债券登记等，按性质划分可以分为初始登记、变更登记、退出登记等。
　　三、证券存管、托管
　　从国际上看，证券托管一般指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。证券存管一般指证券公司进而将投资者交给其持有的证券以及自身持有的证券统一送交给中央证券存管机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。
　　第二节 网上发行的申购
　　一、网上发行的概念和类型
　　(一)网上发行的概念
　　股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申购的发行方式。股票网上发行方式的基本类型有网上竞价发行和网上定价发行。
　　网上发行具有以下优点：
　　1.经济性。
　　2.高效性 。
　　(二)网上发行的类型
　　1.网上竞价发行
　　网上竟价发行优点：
　　(1)市场性。
　　(2)连续性。
　　(3)经济性。
　　(4)高效性
　　2.网上定价发行。
　　新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处主要有两点。
　　一是发行价格的确定方式不同。定价发行方式事先确定价格;而竞价发行方式是事先确定发行底价，由发行时竞价决定发行价。
　　二是认购成功者的确认方式不同。定价发行方式按抽签决定;竞价发行方式按价格优先、同等价位时间优先原则决定。
　　网上累计投标询价发行和网上定价市值配售也都属于网上定价发行模式。
　　二、股票上网发行资金的申购程序
　　(一)基本规定
　　1.申购单位及上限。上海证券交易所，每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍，但*6不得超 过当次社会公众股上网发行数量或者99999万股。深圳证券交易所申购单位为500股，每一证券账户申购委托不少于500股，超过500股的必须是500 股的整数倍，但不得超过本次网上定价发行数量，且不超过999999500股。
　　2.申购次数。从一证券账户的多次申购委托，除*9次申购外，均视为无效申购，新股申购一经确认不得撤销。
　　3.申购配号。
　　4.资金交收。
　　(二)操作流程
　　1.投资者申购(T+0)
　　2.申购资金冻结(T+1)，由证券登记结算公司将申购资金冻结。
　　3.验资及配号(T+2)
　　4.摇号抽签(T+3)。
　　5.中签处理。
　　6.申购资金解冻。(T+4)
　　7.结算与登记。