2014年证券交易知识重点考点预习第四章

　　—、大宗交易
　　注意大宗交易中上交所和深交所认定标准的区别
　　二、回转交易
　　证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出。过去，我国B股曾经实行T+0回转交易制度。而根据我国现行有关交易制度，债券和权证实行当日回转交易。B股实行次交易日起回转交易。
　　三、股票交易的特别处理
　　股票交易特别处理分为警示存在终止上市风险的特别处理和其他特别处理。
　　四、中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定
　　2006年11月制定了《中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定》。
　　退市风险警示、暂停上市、恢复上市及终止上市的情形。
　　第二节 其他交易事项　　一、开盘价与收盘价
　　证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的*9笔成交价。
　　证券的开盘价通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价的，以连续竟价方式产生。按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报仍然有效，并按原申报顺序自动进入连续竞价。
　　在收盘价的确定方面，上海证券交易所和深圳证券交易所有所不同。
　　上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。
　　深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。当日无成交的，也以前收盘价为当日收盘价。
　　二、挂牌，摘牌、停牌与复牌
　　1、停牌
　　异常波动
　　上海证券交易所规定，直至相关当事人作出公告当日的上午10：30予以复牌，并可以根据市场发展需要，调整停牌证券的复牌时间。
　　深圳证券交易所则规定，直至有披露义务的当事人作出公告的当日10：30。复牌。若公告日为非交易日的，在公告后[*{5}*]交易日开市时复牌。
　　涉嫌违法违规交易(特别停牌)上海
　　特别停牌及复牌的时间和方式由上海证券交易所决定。
　　交易规则所规定的异常交易行为 深圳
　　上市公司披露定期报告、临时公告的例行停牌时间，自上午开市起停牌1个交易小时，10：30恢复交易。
　　停牌及申报的处理
　　证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日诙证券复牌后的交易;停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报;复牌时对已接受的申报实行集合竞价。
　　三、除权与除息
　　如果上市证券发生权益分派、公积金转增股本、配股等事项，就要进行除息与除权。
　　除权(息)价的计算公式为：
　　除权(息)价=[(前收盘价—现金红利) +配(新)股价格x流通股份变动比例]÷(1+流通股份变动比例)
　　标的证券除权的，权证的行权价格和行权比例分别按下列公式进行调整：
　　新行权价格=原行权价格x (标的证券除权日参考价/除权前一日标的证券收盘价)
　　新行权比例=原行权比例x (除权前一日标的证券收盘价/标的证券除权日参考价)
　　标的证券除息的，行权比例不变，行权价格按下列公式调整：
　　新行权价格=原行权价格x (标的证券除息日参考价/除息前一日标的证券收盘价)
　　四、交易异常情况的处理
　　发生异常情况，如因不可抗力、意外事故、技术故障、非交易所能够控制的其他情况而导致部分或全部交易不能进行的，证券交易所可以决定临时停市或技术性停牌。证券交易所交易主机在技术性停牌或临时停市期间继续接受申报，在恢复交易时对已接受的申报实行集合竞价。
　　五、合格境外机构投资者证券交易管理
　　合格投资者应当委托境内商业银行作为托管人托管资产(每个合格投资者只能委托一个委托人，并可以更换托管人)，委托境内证券公司办理在境内的证券交易活动。