债券计算
　　一、基金在计提银行间市场债券和资产支持证券的应收利息时，应参照《中国人民银行关于完善全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准有关事项的通知》（银发〔2007〕200号）和《中央国债登记结算有限责任公司关于调整中央债券综合业务系统债券应计利息计算公式的通知》的有关内容，改用“实际天数”计算应收利息，具体公式见附件1a、附件1b。
 
　　二、基金在计提交易所贴现债券的应收利息时，应参照《财政部中国人民银行证监会关于贴现国债实行净价交易的通知》（财库[2007]21号）的有关内容，改用“实际天数”计算应收利息；基金在计提其他的交易所市场债券和资产支持证券的应收利息时，应参照《财政部中国人民银行中国证券监督管理委员会关于试行国债净价交易有关事宜的通知》（财库[2001]年12号）的有关内容，仍保留现有方法，采用“实际天数/365”计算应收利息，具体公式见附件2。
 
　　三、为了更合理地反映货币市场基金所持债券每日产生的收益，货币市场基金在采用实际利率法下的摊余成本计量债券时，应参考附件3第四条所述的计算方法。
 
　　四、本方法自2008年3月17日起实施。2008年3月17日，按以下顺序进行处理：
　　（一）对于改用“实际天数”计算应收利息的债券，借记“应收利息”，贷记“利息收入-债券利息收入”。
　　（二）对于改按附件3第四条所述的方法计量债券的货币市场基金，摊销前的摊余成本（定义见附件3第四条）计算新实际日利率，再使用新实际日利率计算的利息收入，借记“应收利息”（按附件1、附件2所述方法计算当日应计提的应收利息），借记“债券投资－折溢价”（轧差），贷记“利息收入-债券利息收入”（摊销前的摊余成本×实际日利率）。
　　货币市场基金在改用“实际天数”计算债券应收利息之后，投资组合平均剩余期限也相应的改用“实际天数”计算。
 
　　五、各公司应事先测算和评估相关方法调整对基金收益和投资产生的影响，在系统调试、投资运作等方面做好充分准备，避免方法调整首日对基金收益和基金净值产生重大影响。
　　附件1a:银行间市场债券和资产支持证券的应收利息的计算公式
　　附件1b:银行间市场债券和资产支持证券的应收利息的计算公式
　　附件2：交易所债券和资产支持证券的应收利息的计算公式
　　附件3：货币市场基金实际利率法下溢折价每日摊销的计算方法 
 
　　一、货币市场基金运用实际利率法的基本原理
　　在计算实际利率时，模拟从买入日至最后一个计息日计提利息和摊销溢折价的整个过程，通过插入法，达到存续期结束前最后一次计息和摊销溢折价后，溢折价余额为零，即摊余成本=面值。
 
　　二、模拟的整个过程（以下日为自然日）
　　T日应收利息=Roud（（T日债券数量余额－T日未交割的买入债券数量+T日未交割的卖出债券数量）×面值×票面日利率，2）；其中：
　　（1）按平均值付息的附息债券
　　票面日利率=（T日对应的票面利率/1年内的付息次数）/T日对应的付息周期的实际天数；
　　（2）按实际天数付息的附息债券
　　票面日利率=T日对应的票面利率/T日对应的付息周期所在计息年度的实际天数；
　　T日摊销前的摊余成本=T-1日摊销后的摊余成本+T日T+0交割的买入交易确认的摊余成本－T日T+0交割的卖出交易确认的摊余成本
　　T日确认的利息收入=roud（T日摊销前的摊余成本×实际日利率，2）；
　　T日摊销的溢折价=T日应收利息－T日确认的利息收入；
　　T日摊销后的摊余成本=T日摊销前的摊余成本－T日摊销的溢折价；
　　T+日为存续期结束前最后一个计息日，
　　T+日应收利息=Roud（（T日债券数量余额－T日未交割的买入债券数量+T日未交割的卖出债券数量）×面值×票面日利率，2）；其中：
　　（1）按平均值付息的附息债券
　　票面日利率=（T+日对应的票面利率/1年内的付息次数）/T+日对应的付息周期的实际天数；
　　（2）按实际天数付息的附息债券
　　票面日利率=T+日对应的票面利率/T+日对应的付息周期所在计息年度的实际天数；
　　T+日确认的利息收入=roud（T+-1日摊销后的摊余成本×实际日利率，2）；
　　T+日摊销的溢折价=T+日应收利息－T+日确认的利息收入；
　　T+日摊销后的摊余成本=T+-1日摊销后的摊余成本－T+日摊销的溢折价=（T日债券数量余额－T日未交割的买入债券数量+T日未交割的卖出债券数量）×面值；
 
　　三、模拟过程的简化公式
　　M：每张债券面值
　　y：实际日利率
　　Z：每张债券溢折价余额
　　Z0：每张债券初始溢折价（Z0=（T日债券溢折价余额－T日未交割的买入交易确认的溢折价+T日未交割的卖出交易确认的溢折价）/（T日债券数量余额－T日未交割的买入债券数量+T日未交割的卖出债券数量））
　　i：票面日利率，在可预知未来利率的情况下为i0,i1,i2,...,it，t+1为剩余付息次数
　　（1）按平均值付息的附息债券
　　i=（T+日对应的票面利率/1年内的付息次数）/T+日对应的付息周期的实际天数；
　　（2）按实际天数付息的附息债券
　　i=T+日对应的票面利率/T+日对应的付息周期所在计息年度的实际天数；
　　从计算实际利率之日起至债券到期日之间的自然日为，其中可预期的利率变动日的前一日分别为第k1,k2,k3,k4,...,kt日；
　　每日摊销的溢折价为(M+Z)y-Mi
　　最后一期将溢折价全部摊销，即Z=0，则得到如下公式：
　　以上迭代公式中，实际日利率范围为(-1)/365～4/365，插值误差0.00000001（默认值，可配置）；
　　实际日利率结果保留12位小数（默认值，可配置）。
 
　　四、计算方法
　　在买入债券或利率调整日，计算Z0，取得M、i、k、的值，用公式使用插入法计算出实际日利率y后，每日计提利息和摊销溢折价：
　　（1）T日应收利息按现有方法计算；
　　（2）T日摊销前的摊余成本=T-1日摊销后的摊余成本+T日T+0交割的买入交易确认的摊余成本－T日T+0交割的卖出交易确认的摊余成本；
　　（3）T日确认的利息收入=roud（T日摊销前的摊余成本×实际日利率，2）；
　　（4）T日摊销的溢折价=T日应收利息－T日确认的利息收入；
　　（5）最后一个计息日，将剩余的溢折价全部摊销。
　　注：此方法依据实际利率法下摊余成本确认的基本原理和溢折价摊销的计算过程，以最后一次溢折价摊销后溢折价余额为零为目的，通过模拟溢折价摊销的计算过程，运用插入法，计算出实际日利率，使溢折价科目余额逐渐趋向零直至到期日最终为零，其本质上是以每日债券利息作为未来现金流折现为该债券的账面价值，所得出的日折现率作为实际日利率，与以每期债券利息作为未来现金流折现为该债券的账面价值，所得出的年折现率差异不大。
 
　　一、本科目核算企业交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产、发放贷款、存放中央银行款项、拆出资金、买入返售金融资产等应收取的利息。
　　企业购入的一次还本付息的持有至到期投资持有期间取得的利息，在“持有至到期投资”科目核算。
 
　　二、本科目可按借款人或被投资单位进行明细核算。
 
　　三、应收利息的主要账务处理。
　　（一）企业取得的交易性金融资产，按支付的价款中所包含的、已到付息期但尚未领取的利息，借记本科目，按交易性金融资产的公允价值，借记“交易性金融资产——成本”科目，按发生的交易费用，借记“投资收益”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”、“存放中央银行款项”，“结算备付金”等科目。
　　（二）取得的持有至到期投资，应按该投资的面值，借记“持有至到期投资——成本”科目，按支付的价款中包含的、已到付息期但尚未领取的利息，借记本科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”、“存放中央银行款项”、“结算备付金”等科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。
　　资产负债表日，持有至到期投资为分期付息、一次还本债券投资的，应按票面利率计算确定的应收未收利息，借记本科目，按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。
　　持有至到期投资为一次还本付息债券投资的，应于资产负债表日按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“持有至到期投资——应计利息”科目，按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。
　　（三）取得的可供出售债券投资，比照（二）的相关规定进行处理。
　　（四）发生减值的持有至到期投资、可供出售债券投资的利息收入，应当比照“贷款”科目相关规定进行处理。
　　（五）企业发放的贷款，应于资产负债表日按贷款的合同本金和合同利率计算确定的应收未收利息，借记本科目，按贷款的摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“利息收入”科目，按其差额，借记或贷记“贷款——利息调整”科目。
　　（六）应收利息实际收到时，借记“银行存款”、“存放中央银行款项”等科目，贷记本科目。
 
　　四、本科目期末借方余额，反映企业尚未收回的利息。

 
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