企业之间协议融资是否合法？

问：有三个公司达成协议，由一个公司筹集资金，实行集中互动借贷管理，统一向金融机构、民间个人、小额贷款公司借款，再分给其它公司使用，按同期银行贷款实收利息（使用自制的利息清单），该行为是否合法？利息收入是否缴纳营业税，能否在企业所得税税前扣除？
答：1、《贷款通则》第六十一条规定，各级行政部门和企事业单位、供销合作社等合作经济组织、农村合作基金会和其他基金会不得经营存贷款等金融业务。企业之间不得违反国家规定办理借贷或者变相借贷融资业务。
1996年9月23日《*6人民法院关于对企业借贷合同借款方逾期不归还借款应如何处理问题的批复》（法复[1996]15号）规定，企业借贷合同违反有关金融法规，属无效合同。
根据上述规定，企业间签订的借款合同属于无效合同。
《合同法》第二百一十一条规定，自然人之间的借款合同约定支付利息的，借款的利率不得违反国家有关限制借款利率的规定。
《*6人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》（1991年7月2日*6人民法院审判委员会第502次会议讨论通过，*6人民法院以法（民）发[1991]21号通知于1991年8月13日下发）*9条规定，公民之间的借贷纠纷，公民与法人之间的借贷纠纷以及公民与其他组织之间的借贷纠纷，应作为借贷案件受理。
第六条规定，民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可根据本地区的实际情况具体掌握，但*6不得超过银行同类贷款利率的四倍（包含利率本数）。超出此限度的，超出部分的利息不予保护。
因此，企业向自然人借款，借款利息不得超过银行同类贷款利率的四倍（包含利率本数）。超出此限度的，超出部分的利息不予保护。
2、《国家税务总局关于印发〈营业税问题解答（之一）〉的通知》（国税函发[1995]156号）规定，不论金融机构还是其他单位，只要是发生将资金贷与他人使用的行为，均应视为发生贷款行为，按“金融保险业”税目征收营业税。
《企业所得税法实施条例》第三十八条规定，企业在生产经营活动中发生的下列利息支出，准予扣除：……（二）非金融企业向非金融企业借款的利息支出，不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分。
《国家税务总局关于企业向自然人借款的利息支出企业所得税税前扣除问题的通知》（国税函[2009]777号）*9条规定，企业向股东或其他与企业有关联关系的自然人借款的利息支出，应根据《中华人民共和国企业所得税法》（以下简称税法）第四十六条及《财政部、国家税务总局关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关税收政策问题的通知》（财税[2008]121号）规定的条件，计算企业所得税扣除额。
第二条规定，企业向除*9条规定以外的内部职工或其他人员借款的利息支出，其借款情况同时符合以下条件的，其利息支出在不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分，根据税法第八条和税法实施条例第二十七条规定，准予扣除。
（一）企业与个人之间的借贷是真实、合法、有效的，并且不具有非法集资目的或其他违反法律、法规的行为；
（二）企业与个人之间签订了借款合同。
《发票管理办法》（国务院令2010年第587号）第十九条规定，销售商品、提供服务以及从事其他经营活动的单位和个人，对外发生经营业务收取款项，收款方应当向付款方开具发票；特殊情况下，由付款方向收款方开具发票。
《国家税务总局关于印发〈进一步加强税收征管若干具体措施〉的通知》（国税发[2009]114号）规定，未按规定取得的合法有效凭据不得在税前扣除。
依据上述规定，企业向非金融企业或自然人借款的利息支出，同时符合以上条件的，并取得地税机关代开的“金融保险业”发票，其利息支出在不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分，准予税前扣除。