张育军与庄心一，“两人的工作思路不一样”，基金公司高管对今年下半年基金公司创新政策表示担忧

　　近日，理财周报记者从一名华北区基金公司高管处得知，证监会主席助理张育军将要赴哈佛学习3个月。

　　此消息亦得到一华南区券商高管的确认，表示在张育军赴哈佛学习期间，其手下事务暂由证监会副主席庄心一接管。

　　目前，张育军分管机构部、基金部和期货二部。另外，在前任证监会主席郭树清在任期间，张育军就不遗余力地推动券商创新。

　　“未来3个月甚至到今年年底，政策可能趋紧或者进入真空期。”前述基金公司高管和券商高管一致判断。
 

　　7月29日，上述华北区基金公司高管向理财周报记者表示了对基金公司今年下半年创新政策的担忧，原因是他从证监会内部人士处得知，“张育军即将赴哈佛学习3个月”。

　　7月30日，前述华南区券商高管则进一步透露，在张育军外出学习期间，代其暂管事务的是庄心一，并表示“两人的工作思路不一样”。

　　除此之外，两人一致表示，不清楚张育军此次外出学习的背景，也暂时没有更进一步的信息。

　　2012年前证监会主席郭树清上任后的证监会领导班子大调整中，原证监会主席助理姜洋升任证监会副主席，另一位原主席助理朱从玖调任浙江省人民政府副省长，张育军任证监会主席助理。证监会于2012年9月11日公布此结果。

　　事实上，早在去年5月底，时任上交所总经理的张育军就被郭树清调到证监会协助工作。彼时，离*9届创新大会闭幕不久。

　　上任后的张育军担子很重。分管“大机构部”，包括机构部、基金部和期货二部。

　　而之前分管期货业务的原主席助理姜洋升任副主席后，分管办公厅、网控办和期货一部。

　　在证监会内部分工中，期货监管部分为期货一部和期货二部，期货一部主要监管交易所及市场，期货二部履行监管期货机构的职能。

　　接下来，张育军上任后仅四个月，连续在北京、上海、广东对机构进行密集调研，调研券商包括中信证券、国泰君安、广发证券、东海证券、国信证券等十多家，被众多机构人士认为其推动创新的决心巨大。

　　就在赴上海调研期间召开的座谈会上，张育军的态度很明确，希望“证券公司放下包袱，积极探索创新业务模式，尽快开发出创新产品，只要有想法，就可以先尝试”。

　　今年2月，理财周报记者获得的张育军全国调研底稿显示，当市场正在热烈讨论私募基金可转为证券公司的时候，张育军的改革思路已经走到了“人人可以办金融”，并设想“将来证券行业资产管理业务规模至少要做到银行业规模的一半”。

　　而在今年5月8日第二届券商创新大会后，虽然没有张育军单独赴券商调研的消息，但张育军召集机构召开了5次闭门会议，探讨证券行业未来5至10年发展规划。

　　据与会机构人士透露，*9次是小范围讨论，而第二次为正式研讨会，为期两天。5家证券公司、5家基金公司、5家期货公司参加，中信证券总经理程博明、海通证券董事长王开国、银河证券董事长陈有安相继讲话。其中，张育军让中信证券介绍如何成为行业系统重要性公司。最后，张育军总结发言。研讨结果需在6月底向主席肖钢汇报。

　　张育军赴哈佛后，重担暂时由庄心一接管。在张育军分管“大机构部”前，机构部由庄心一分管多年，基金部由姚刚分管多年，期货二部则由姜洋分管。目前庄心一的分管范围为公众公司部、上市部和法律部。
 

　　第二届创新大会将“风控”提到重要位置后，创新政策的推出明显放缓。曾经一度给基金公司高管的感觉是“基金子公司停批、创新产品停批”，尽管监管层对此进行了辟谣。

　　不过，张育军在今年5月创新大会上做总结发言时称要一手抓创新，一手抓监管，两者并行不悖,扎实推进资产管理业务、债券业务、资产证券化业务、柜台市场试点以及组织创新与机构管理,务求取得创新实效。张育军并指出2013年的重点工作将交给证券业协会，以19个专业委员会为载体，全面开展多个方面的74项重点工作，要求各委员会在5月20日上交反馈意见。

　　据了解，这74项重点工作将涉及场外市场、固定收益、资产管理等多个方面。目前有部分工作已经掷地有声，例如积极参与新股发行体制改革、制定证券行业5-10年发展规划等。但大部分工作还需进一步落实，如制定《证券公司柜台市场管理办法》、评估修订《证券公司开展中小企业私募债券承销业务试点办法》、研究评估修改《证券公司业务（产品）创新工作指引》，起草《关于推动证券公司跨境业务在两岸三地率先试行的建议》等。

　　另外，去年年底证券业协会表示“有关取消证券公司IPO审核监管标准方案已形成，证监会机构部正抓紧制定支持证券公司分支机构创新相关措施”，以及市场热烈讨论的修订后的《证券公司设立和业务范围审批暂行规定》，已没有了下文。

　　基金方面，张育军在6月初“贯彻落实新《基金法》 推动行业健康发展”的2013年年会上表示，当前基金公司重点要积极稳妥地开展子公司业务，扎实做好债券市场投资，积极推进业务和产品创新，加强专业人才队伍建设。

　　8月2日，证监会新闻发言人介绍，目前基金子公司专项业务尚处于起步阶段，行业整体业务规模较小。截至6月底，证监会已经核准设立38家基金子公司，管理账户368个，管理资产规模1500亿元，约占基金公司非公募业务的16%，专项资管业务适当扩大了基金公司的业务范围，对中小微企业发展起到了支持作用。

　　证监会发言人表示，证监会将于8月底完成基金公司专项检查工作，并将会同基金业协会对基金公司子公司业务的开展情况进行摸底。基金子公司风险合规意识较强，未发现公司盲目扩大规模、随意承接业务的现象。但由于该类业务主要涉及实体经济项目的投资，也存在一定的潜在风险。

　　期货方面，7月27日，国债期货完成了首次全市场演练测试。而在此前，7月23日上午，中国证券业协会与基金业协会召集证券公司与基金公司高管在北京召开国债期货相关座谈会，张育军出席，表示“主要的方向是，既要重视，又不要盲目，要多做准备、多思考、多学习”。

　　目前，国债期货的相关配套措施仍在制定之中。