本文节选自《世界500强CFO的财务管理笔记》，作者郑永强
　　莎士比亚在《威尼斯商人》里描述了这样一个故事：鲍西亚，一个富人的女儿，按照她父亲的遗嘱，她得到了三个盒子——金盒子、银盒子和铅盒子。只有一个盒子里面装着她的肖像，谁选择了正确的盒子，那么她就嫁给谁。于是，求婚者从世界的四面八方云集到这儿，都希望能得到她。威尼斯镇上有一个年轻人名叫巴萨尼奥，他下定决心要赢得鲍西亚。但是，为了达到自己的愿望，他需要三千达克特，这在当时是一笔巨款。于是，他向自己的好友，同时也是一名富有的商人的安东尼奥求助。然而，安东尼奥刚把钱投到了海上的生意里，手头上暂时也无法拿出这么多钱，他被迫向另外一个富有的犹太高利贷者夏洛克借这笔钱。安东尼奥和夏洛克都不喜欢对方：对于安东尼奥来说，他看不起放高利贷的，另一方面，他不喜欢夏洛克也因为他是犹太人；对于夏洛克来说，安东尼奥借钱给人从不收利息，这样就损害了他的利益。匪夷所思的是，夏洛克还是同意借钱给安东尼奥，而且也不收他的利息；但是夏洛克提出了一个奇怪的要求：如果安东尼奥拖欠还款的话，他将会从安东尼奥身上割下一磅肉。

　　故事的结局是巴萨尼奥去了贝尔蒙特，他选择了正确的盒子，也赢得了鲍西亚。但安东尼奥的商船失事，资金周转不灵，贷款无力偿还。夏洛克去法庭控告，根据法律条文要安东尼奥履行诺言。为救安东尼奥的性命，巴萨尼奥的未婚妻鲍西娅假扮律师出庭，她答允夏洛克的要求，但要求所割的一磅肉必须正好是一磅肉，不能多也不能少，更不准流血。夏洛克因无法执行而败诉，害人不成反而失去了财产。这样，鲍西娅巧妙地挽救了安东尼奥的性命。同时，为了证明自己爱人是否专心，她们要求自己的丈夫交出戒指作为偿还。最后，真相大白，得知原来鲍西娅女扮男装出现在法庭上并救了安东尼奥，巴萨尼奥不禁对自己的这位妻子刮目相看。

 

　　这个流传几百年的故事里，除了看到朋友间无私的友谊和高利贷者的刻薄贪婪之外，我们还可以从中搜寻到早期的资产和负债的概念。商人安东尼奥拥有海上的商船资产，但却无法应付朋友借取现金的要求，他只能向高利贷者——当时的银行家夏洛克借钱周转，夏洛克当然也不能仅凭信用将一笔巨款放给客户，何况还是他的仇人。他没有要安东尼奥拿自己的资产——商船抵押，而是想借这个机会“惩治”一下眼中钉，于是他们订立了借款契约。从夏洛克处借来的钱成了安东尼奥的负债，利息是无法还款的情况下自己的一磅肉。而安东尼奥的资产——海上商船损失后，无法回收现金来偿还负责——夏洛克的高利贷，于是卑鄙的夏洛克来乘人之危了。好在机智的鲍西娅帮安东尼奥度过了危机，也让贪婪刻薄的夏洛克偷鸡不成蚀把米。

　　恰恰也在这个伟大的文艺复兴时期，同样也在意大利威尼斯，意大利修士帕乔利出版了会计学的鼻祖之作《算术、几何、比与比例概要》，系统地介绍了“威尼斯会计方法”，也就是所谓的“复式会计”。而帕乔利另一个身份是鼎鼎大名的达芬奇的几何老师。正因为帕乔利的贡献，一切商业活动都可转换为以“数字”为符号的表达，尤其是企业的“资产”和“负债”。

　　企业的多宝格

　　资产负债表好比是一个多宝格，有左右两个部分，左边部分代表权利，右边多宝格代表义务。左边的权利告诉你，你所拥有和控制的资产；但右边的多宝格代表负债和对股东的义务。这就好比一个家庭，你可以拥有爱和被爱的权利，但是同时也有为爱付出的义务，而权利和义务恰好是相等的，正像资产负债表左右相等一样。资产负债表的左边是资产，右边是负债加上所有者权益，这是最标准和最精简的资产负债表。而关于资产负债表会我们有如下恒等式“资产=负债+所有者权益”。

　　对于公司的资产和负债，我们往往需要进一步细分，以便日常管理。在通常情况下，首先，我们会按照资产的流动性，将资产分为流动资产和长期资产，见下图左侧。还是用个人的家庭资产状况做分析，比如你口袋里有5万块现金以及一栋价值300万的房子。现金的流动性高，直接可以用来购买和清偿债务，那么我们就将这5万现金称之为流动资产，而房子变现能力差，流动性低，那么我们就用长期资产来定义流动性低和变现能力差的资产，所以你就有了300万的长期资产，而这个时候你的总资产总资产就是305万。

　　那么同样道理，你的资产负债表右边的负债项目，也会按流动性分为流动负债和长期负债。但是负债的流动性与资产的流动性和变现能力不同，这里的流动是指负债的到期日，到期时间较短的，我们通常称为流动负债；到期时限较长的则被定义为长期负债。拿个人的负债情况来分析，个人信用卡的欠款就是流动负债，而20年的房屋贷款就是长期负债。

　　在企业实务管理中，我们往往会把资产和负债分的更细致，以便日常管理和控制。我们会把流动资产至少分成货币资金、应收帐款以及存货；而长期资产则分为固定资产，无形资产和长期投资。而负债方面，我们则会将流动负债区分为短期负债、应付帐款、应付薪酬以及应付税金；而长期负债则分为长期负债和其他长期负债；最后所有者权益，我们通常也会分为两个部分投入资本和留存收益。