从股权大战,到管理层提交千字长文举报宝能系资产计划违规,万科很成功的将大众视野从股权斗争拉到另外一个战场:资金之谜。其中,宝能系所属的前海人寿使用保险资本入股万科的部分颇受关注。有意思的是,21日,“十三五”保险业发展与监管专题培训班在京举办。保监会主席项俊波指出:让那些真正想做保险的人来做保险,决不能让公司成为大股东的融资平台和“提款机”。

 

此番讲话结束,网民首先想到了宝能系和它的前海人寿。当然,其他保险公司也没好到哪里去。

 

人们对于保险的看法,都不太好

 

提到保险,首先想到的就是“杀熟”。这是中国保险行业发展的常态,为了成绩就得从身边的人开刀。话说回来,买保险不一定是坏事,问题就在于,保险销售员会夸大购买保险好处,真遇到事情,理赔的时候困难重重。没有信心,风险高是中国保险行业的标签。

 

另一方面,保险公司收到的投保资金又去了哪里?这个问题似乎更有重要。

 

保险作为金融系统的重要环节,主要作用是转移风险,提供财务保障。一个人需要保险应对突发事件造成的损失,或者用来资产保值,一个行业同样需要保险。市场各方面都需要接受保险,享受保障,一旦遇到问题,保险公司需要走足够的理赔能力,这点很重要。

为什么会形成保险行业成提款机的困局

 

保险公司的保单,以及再保险的保单,背后都是保险销售人员的辛苦,他们不挺地打电话,敲门,为各种各样的客服提供最适合他们的保险产品。用户根据自己的需要,把钱交给保险公司,虽然没有人想发生意外,但是为未来降低风险总是一件好事。

 

出现意外,保险公司能够理赔会让投保人心里舒服很好。众所周知,保额一般远远大于保费,真的出现大面积的意外事件,保险公司是否有能力为受害者提供赔偿呢?按照证监会的数据,截至2季度末,产险公司、寿险公司、再保险公司的平均综合偿付能力充足率分别为277%、217%、508%,远高于100%-150%的警戒区域。从侧面说明,保险资金整体充足。

 

保险公司会如何对待这些钱呢?放在银行挣利息几乎是不可能的,进行投资是*4的选择。不过,投资到哪里谁说了算?这是个问题。

 

理论上,保险公司的资金投放由股东大会决定,或者董事会。实际上只要掌权者做主就可以了。因此,就会不少人钻空子,大股东想要投资某个产业,或者某个项目,资金不够的话,发行一些保险新产品圈钱是常有的事情。去年房价高涨的时候,某些豪华小区大量新房被保险公司买走,使用的便是用户的保费,这种投机行为风险很大,一旦房价下降或者房子无法转手,资金链就断掉了。当然,不只是房子,还有一些保险公司的大股东使用保费投资新公司,做自己想做的事情,这都是融资行为。

 

还有些保险公司的大股东挥霍保费,自己花钱公司报销,一旦出现问题就选择拆东墙补西墙。在这些人眼里,保险公司就是一台很好用的提款机。

 

怎么降低保险的风险?

 

保险就是用来降低风险的产品,可以,保险本身也有风险问题。有些问题在保险公司里变得越来越肆无忌惮,这不是好事。

 

一、保险公司体制优化

 

大股东也好,董事长也罢,都要为用户的保费负责。保险公司不是某个人的,不能由领导说了算,按照规章制度合理配置资产,不能一个人说了算。

 

二、保险产品要有底线

 

保险产品太多了,几乎生活中的一切都有相关的保险产品。这样的产品规划策略似乎并无坏处,问题是,谁来为这些产品的定价负责。还有一个问题是,打着创新的旗号,又有多少保险产品是冗余的呢?

 

三、资金运用风险

 

英国退欧公投之后的一周之内,英国有六支房地产基金宣布暂停赎回,且六支基金都有中国保险资本的介入,这给中国保险行业带来风险。当下的房地产行业不再是保险资金偷投资的好去处,债券市场同样如此,违约事件一波未平一波又起,2016年前5个月共30支债券违约,涉及本金超过200亿元,殃及保险资金。

 

四、偿付能力风险

 

做一家赔得起的保险公司,是每一家保险公司的愿景。为了达成这个愿景,投资行为是一定会发生的。不过,不重视风险的投资会造成损失,不仅不能保障偿付能力,还会把公司搞垮。

 

五、保险资本的流动性

 

到期给付和中途退保的事情发生很多,也是关于保险公司投诉最多的两个方面。某些保险公司无法按照合同要求给付或者退还用户资金,造成用户损失,影响行业口碑。而更为严重的是,大量退保事件造成保险公司的资金流动性降低,为投资带回收益造成障碍。

 

六、保险资本参股的多样性

 

保险资金进入到银行、证券、房地产领域的情况时有发生,前面提到的前海人寿险资入股万科地产,虽然很快看到收益,即入手万科股票带来了现实的增值,但是股权大战至今,万科股价下跌30%,对于投保人来说,这是一件很不好的事情。

 

7、人才建设缓慢

 

保险公司不只有推销员,还有很多其他重要的角色。在保险公司,有四个核心职位:精算,承保,理赔,经纪人,这四类人撑起了整个保险行业工作环节。而眼下越来越多的人开始重视保险,而市场环境动荡不止,风险管理人才严重不足。

 

从基本面来说,保险是一种风险管理——因此许多金融风险管理师( FRM)持证人活跃在保险领域。保险公司从投保人中获得资金,聚集成资金池,用此来支付损失,而风险问题需要交给专业人才。这也催生了国内保险行业,以及各大金融机构对于金融风险高级人才的争夺。

 

总体上,保险行业在改革的过程中取得了一些成绩,但是,存在的问题依然很多,尤其是风险问题。很多人不敢使用互联网金融,不敢进入股市,*10的原因就是承担风险的能力差,因为看不到风险,不知道自己的钱投出去会怎样。对于保险行业同样存在这样的问题,人们不知道买了保险是不是就买到了未来。

 

 

▎本文作者M先生,来源金融早八点。新主流金融领域观察者,为趣味、梦想和生活发声。 更多精彩内容请关注微信号:金融早八点(jr8dian)


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