小编导读：银行从业资格考试每年举行两次，距离下半年的考试还有两个月的复习备考时间，想要到达高效备考的效果就必须先掌握最为基本的章节知识点，只有理解了知识点，才能考出好成绩。
　　资产变化引起的需求[掌握]:
　　1.资产效率的下降
　　如果公司的现金需求超过了现金供给，那么资产效率下降和商业信用减少可能成为公司贷款的原因。公司经营周期的变化(包括暂时的和永久的)必然会要求企业增加额外的现金。
　　公司经营周期，其实可以简单地理解为现金流转周期中应收账款天数和存货天数。
　　通常，应收账款、存货的增加，以及应付账款的减少将形成企业的借款需求。
　　2.固定资产的重置和扩张
　　(1)固定资产的重置
　　借款公司在向银行申请贷款时，通常会提出明确的融资需求，同时银行也能通过评估以下几方面来达到预测需求的目的：
　　1司的经营周期，资本投资周期，设备的使用年限和目前状况;
　　②影响固定资产重置的技术变化率：可以使用“固定资产使用率”这一指标来评估重置固定资产的潜在需求：
        
计算公式固定资产使用率=累计折旧/总折旧固定资产×100%
其中，在“总折旧固定资产”中要排除不需要折旧的固定资产，例如土地。
指标不足①该比率中的固定资产价值代表了一个公司的整个固定资产基础。而固定资产基础可能相对较新，但有一些个人资产可能仍需要重置。
②折旧并不意味着用光，因为折旧仅仅是一种会计学上的概念，它使随时间消耗的资产成本与预期生产的产品和服务相匹配。就公司而言，使用完全折
旧但未报废的机械设备是很正常的。
③为了提高生产力，公司可能在设备完全折旧之前就重置资产。
④固定资产使用价值会因折旧会计政策的变化和经营租赁的使用而被错误理解。
应用① 如果一个公司的固定资产使用率大于60%或70%，这就意味着投资和借款需求很快将会上升，具体由行业技术变化比率决定。
② 结合固定资产使用率，银行可以对剩余的固定资产寿命作出一个粗略的估计，进一步推测未来固定资产的重置时机。
③ “固定资产剩余寿命”可以用来衡量公司全部固定资产的平均剩余寿命：
　　(2)固定资产扩张
　　销售收入的增长最终必须得到固定资产增长的支持。
　　与销售收入线性增长模式不同，固定资产增长模式通常呈阶梯形发展，每隔几年才需要一次较大的资本支出。因此，影响固定资产使用率和剩余寿命的因素，同样会对固定资产扩张产生影响。
　　与固定资产扩张相关的借款需求，其关键信息主要来源于公司管理层。银行必须与公司管理层进行详细的讨论，了解公司的资本投资计划，进而评估固定资产扩张是否可以成为合理的借款原因。
　　通过分析销售和净固定资产的发展趋势，银行可以初步了解公司的未来发展计划和设备扩张需求之间的关系，这时销售收入/净固定资产比率是一个相当有用的指标。通常来讲，如果该比率较高或不断增长，则说明固定资产的使用效率较高。
　　如果公司管理层能够提供固定资产使用效率的有用信息，这将有助于银行了解公司的固定资产扩张需求和对外融资需求。
　　【例题判断题】与固定资产扩张相关的借款需求，其关键信息主要来源于公司管理层。()
　　答案：A
　　解析：与固定资产扩张相关的借款需求，其关键信息主要来源于公司管理层。管理层可以推迟固定资产扩张的时间，直到固定资产生产能力受限，或者利好机会出现以及融资成本降低时再进行投资。银行必须与公司管理层进行详细的讨论，了解公司的资本投资计划，进而评估固定资产扩张是否可以成为合理的借款原因。因此，本题叙述是正确的。
　　3.股权投资
　　最常见的长期投资资金需求是收购子公司的股份或者对其他公司的相似投资。
　　长期投资属于一种战略投资，其风险较大，因此，最适当的融资方式是股权性融资。
　　在发达国家，银行会有选择性地为公司并购或股权收购等提供债务融资，其选择的主要标准是收购的股权能够提供控制权收益，从而形成借款公司部分主营业务。
　　【例题多项选择题】关于长期投资，下列说法中正确的是()。
　　A.最常见的长期投资资金需求是收购子公司的股份或者对其他公司的相似投资
　　B.长期投资属于一种战略投资，其风险较大
　　C.最适当的融资方式是股权性融资
　　D.其属于资产变化引起的借款需求
　　E.如果银行向一个处于并购过程中的公司提供可展期的短期贷款，就一定要特别关注借款公司是否会将银行借款用于并购活动
　　答案：ABCDE
　　解析：长期投资属于资产变化引起的借款需求。最常见的长期投资资金需求是收购子公司的股份或者对其他公司的相似投资。长期投资属于一种战略投资，其风险较大，因此，最适当的融资方式是股权性融资。在发达国家，银行会有选择性地为公司并购或股权收购等提供债务融资，其选择的主要标准是收购的股权能够提供控制权收益，从而形成借款公司部分主营业务。银行在受理公司的贷款申请后，应当调查公司是否有这样的投资计划或战略安排。如果银行向一个处于并购过程中的公司提供可展期的短期贷款，就一定要特别关注借款公司是否会将银行借款用于并购活动。因此，本题的五个选项均为正确答案。

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