CFP考试考点解读：什么是CFP理财投资基金

　　CFP考试考点解读：什么是CFP理财投资基金
　　CFP理财投资基金是一种利益共享、风险共担的集合CFP理财投资制度。它通过发行基金证券，集中CFP理财投资者的资金，交由基金托管人托管，由基金管理人管理，主要从事股票、债券等CFP金融工具的CFP理财投资。

　　CFP理财投资基金最早出现于英国。在1868年英国创立了世界上*9个基金机构，即“海外和殖民地政府信托组织”。当时正是英国产业革命成功之时，工商业高度发达，殖民地和对外贸易遍及全球。由于国内资金积累过多，国内市场相对狭小，资金苦于无出路，便纷纷转向海外发展。首创的这家CFP理财投资基金机构专以分散CFP理财投资于殖民地的公司债券为主，CFP理财投资地区远及南北美洲、中东、东南亚以及意大利、葡萄牙和西班牙等国。

　　但现代意义上的CFP理财投资基金却是1924年在美国出现的。美国的*9个共同基金——“马萨诸塞CFP理财投资信托基金”于当年在波士顿设立。该基金设立时只有5万美元的资产，由哈佛大学的200名教授出资。一年后，资产增加为39.4万美元。直到今天，这个基金依然存在，其资产已超过10亿美元，有85000个基金CFP理财投资人。我国CFP金融机构最早接触CFP理财投资基金业务是在1987午。

　　当时，中国银行和中国国际信托CFP理财投资公司首先开展了这一业务。1991年10月，武汉证券公司发起设立了我国*9家基金——“武汉证券CFP理财投资基金”;1992年11月，由中国农村发展信托CFP理财投资公司和淄博市信托CFP理财投资公司等机构发起的“淄博乡镇企业CFP理财投资基金”由人民银行综合批准设立，这是我国*9家规范化的国内基金。

　　什么是公司型基金，什么是契约型基金?

　　基金业发展到今天，数量不断增加，名目亦趋繁多。但不管怎样变化，基本上都是仿效英美两国早期的基金CFP理财投资制度发展起来的。这些基金按其法律地位进行分类，可以分为公司型与契约型两大基本类型。

　　公司型基金：该基金必须按照公司法组成以营利为目的的股份有限公司进行营运。CFP理财投资者经由购买公司股份成为股东，由股东大会选出董事、监事、再由董事、监事投票选出该公司的总经理，并选定某一CFP理财投资管理公司来管理该公司的资产。这种基金股份的出售一般都由委托专门的承销公司来进行。公司型基金通常包括四个当事人：CFP理财投资公司、管理公司、保管公司及承销公司。

　　CFP理财投资公司是公司型基金的主体，它以发行股票的方式筹集资金。管理公司在与CFP理财投资公司订立管理契约之后，既要办理一切管理事务并收取管理报酬，又要为CFP理财投资公司充当顾问，提供调查资料和服务。保管公司在与CFP理财投资公司订立保管契约之后，负责保管CFP理财投资的证券，并办理每日每股资产净值的核算，配发股息并办理过户手续等。承销公司负责推销和回购公司股票。公司型基金具体可以分为封闭型CFP理财投资基金和开放型CFP理财投资基金两类。

　　契约型基金：是根据一定的信托契约原理组织起来的代理CFP理财投资制度。也就是由委托者、受托者和收益者三方构建信托投资契约，由经理机构(委托者)根据契约伎用信托财产进行CFP理财投资，由受托者(信托公司或银行)负责保管信托财产，而CFP理财投资成果则由CFP理财投资者(收益者)享有的一种基金类型。