CFP经典案例：高资产企业主投资移民规划

　　高资产的企业主想把企业转手，将现有部分房产出 售，去美国投资移民，购买房产，并且在以后留部分做公益，剩下的资产传承给子女，该如何规划他的这些目标呢?可以参考下面的例子。

　　家庭成员背景资料(未标明美元时均为人 民 币计价)

　　张维和先生现年43岁，10年前与大学同学共同创立了一家模具制 造企业，为有限责任公司，双方各占股份50%。2010年底公司净资产有4,000万元，税前净利润400万元，与合伙人都不领工资，税后利润全部分红。太太现年42岁，在家照顾孩 子。大儿子现年14岁，读初一，女儿4岁，在香港出生，目前读幼儿园。全家月消费支出3万元，年学费支出子女各5万元。不动产有三套，现住房市价350万元，度假别墅一套，市值1,500万元。大儿子名下有一套酒店式公寓，市值60万元，以上房产目前均无按揭。汽车2辆，市价200万元。金融资产还有人 民 币存款700万元，在香港存有50万美元，股票投资市值200万元，但因太太投资经验很少，总体收益为负。张先生夫妇两人均加入社会保险。商业保险方面，全家仅有张先生由公司投保的意外险50万元。

　　理财目标与规划需求

　　1) 企业转手规划-因模具制 造 业的市场竞争激烈，近两年企业净利润几乎没有增长，张先生打算退出经营，合伙人仅愿意以账面价值2,000万元买下张先生股权继续经营。张先生希望理财师能够对企业估值，希望可以说服合伙人提高收购价格。

　　2) 投资移民规划-张先生打算办 理美国投资移民，按美国移民法要求投资100万美元并雇用当地人口，预估税后收益率为5%，1年后全家移民美国，届时全家年生活费为10万美元现值。其中子女各1万美元，夫妻各4万美元。两子女在美国求学直到取得硕士学位后的年学费支出各4万美元现值。

　　3) 移民换房规划-张先生打算办 理度假别墅与酒店式公寓，保留现住房产回中国探亲时使用。打算1年后购买美国房产，价值300万美元的别墅，不用贷款。

　　4) 财富传承规划-资产传承给子女，应如何规划来降低美国的遗产税或赠予税?另遗产中拟保留届时值人 民 币500万元在中国做公益事业，应该如何规划?

　　问题

　　1)请设定制作本方案所需合理假设，包括房价与物价上涨率，各投资工具报酬率。

　　2)请编制客户的家庭资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。

　　3)请评估客户的风险属性，设定规划中用到的合理投资报酬率与资产配置。

　　4)请对上述4项规划中，列出张先生作决策时应考虑的因素并提出合理的解决方案。

　　5)请整体衡量客户家庭各生涯阶段所面临的风险，建议客户如何安排合理的保险。

　　6)请就客户财务现况，以长期生涯模拟表检验张先生可否同时达成所有的理财目标。

　　7)请以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。

　　8)请帮张先生制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告书。

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