CFP考试大纲考点解读：寿险产品近年来的演变

　　CFP考试大纲考点解读：寿险产品近年来的演变
　　一、可调整寿险

　　可调整寿险是一种允许投保人随保险需求的变化而改变险种的人寿保险，保险公司通常根据投保人所需的保额和愿意支付的保费水平设计适当的保险计划，包括定期寿险、两全保险和终身寿险。

　　二、不确定保费寿险

　　不确定保费寿险又称非保证保费寿险或可变保费寿险，是一种改进后的传统终身寿险，它同时规定了一个保险费率上限和一个较低的保险费率，并保证实际的保险费率不会超过保单规定的上限。由于保险公司作出了这一保证，费率上限通常会略高于类似传统终身寿险的保险费率。

　　三、利率敏感型终身寿险：

　　利率敏感型终身寿险在不确定保费寿险基础上迈进了一步。不确定保费寿险只能通过保险费率的调整来反映定价因素的改变，利率敏感型终身寿险除了这一应变能力外，还可以通过提供高于保证水平的现金价值来作出反应，也就是说，如果实际经验好于定价假设水平，实际的现金价值可能会高于保证的现金价值。

　　四、分红寿险

　　(一)非分红寿险的缺陷：对于非分红寿险产品，保险费率一旦确定，投保人就按合同规定的费率缴纳保费，形成相应的保险基金，保险公司再将这些资金在理赔前进行投资，使保险基金增值，从而用以支付有保证的死亡保险金和现金价值。

　　如果实际经验比精算假设有利，则保险公司将获得超额利润，投保人没有资格分享。如果实际经验比精算假设不利，则保险公司将发生严重的亏损，由于保额、保费、现金价值等因素都是固定的、有保证的，投保人将不受影响，全部亏损由保险公司承担。因此，非分红产品可能给保险公司带来巨大的精算定价风险。

　　(二)分红寿险的设计

　　(三)分红寿险的利源分析红利怎么来?红利分配方式

　　红利的四个来源

　　利差益：实际投资回报率大于预定利率的部分

　　死差益：实际死亡率小于预定死亡率的部分

　　费差益：实际费用率小于预定费用率的部分

　　退保益：实际退保率小于预定退保率的部分

　　来源于实际的经营与预期的偏差

　　红利分配方式

　　领取红利

　　存储生息

　　抵减保费

　　购买增额缴清保险

　　五、万能寿险：是一种缴费灵活、保额可调整、分别列示各种定价因素的终身寿险，主要是针对消费者在生命周期中保险需求和支付能力的变化特点而设计的。

　　(一)万能寿险的透明性：万能寿险分别列示了三大定价因素，现金价值将随着死亡保障费率、应计利率和管理费用的变化而变化。

　　(二)万能寿险的灵活性：具体表现在保额、保费两方面

　　六、变额寿险：是一种保障与投资相结合的产品。与传统产品相比，它十分注重投资的功能。投资连结产品的毛保费进入保险公司后，分流公司设立的两个帐户，一是投资帐户，二是营业费用组成的费用帐户(亦称非投资帐户)，投资帐户风险由保户承担，费用帐户风险由保险人负责。