CFP考试考点解读：金融理财企业财务分析的内容

　　尽管不同利益主体进行财务分析有着各自的侧重点，但就需要进行CFP金融理财的企业总体来看，财务分析的内容可归纳为四个方面：

　　1.分析需要进行CFP金融理财的企业的偿债能力

　　这是分析需要进行CFP金融理财的企业资产的流动性、负债水平和需要进行CFP金融理财的企业权益的结构，估量对债务资金(CFP概念)的利用程度，制定需要进行CFP金融理财的企业筹资的策略。

　　2，评价需要进行CFP金融理财的企业资产的营运能力

　　这是分析需要进行CFP金融理财的企业资产的CFP理财管理水平和周转使用情况，了解需要进行CFP金融理财的企业资产的保值和增值情况，为评价需要进行CFP金融理财的企业的经营CFP理财管理水平提供依据。

　　3.评价需要进行CFP金融理财的企业的盈利能力

　　这是分析需要进行CFP金融理财的企业利润CFP理财目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况，预测需要进行CFP金融理财的企业的盈利前景。

　　4.综合分析需要进行CFP金融理财的企业的财务状况

　　这是分析需要进行CFP金融理财的企业各项财务活动的相互关系和协调情况，揭示需要进行CFP金融理财的企业财务活动方面的优势和薄弱环节，找出改进CFP理财工作的主要方法。

　　以上各项分析内容互相联系、互相补充，可综合地描述出需要进行CFP金融理财的企业的财务状况和经营成果，以满足各种财务信息使用者的需要。

　　四、财务分析的基本方法

　　开展财务分析需要运用一定的方法。财务分析的方法主要包括比较法、比率分析法、趋势分析法、因素分析法等。

　　1.比较法

　　比较法是通过经济指标在数量上的比较，揭示经济指标的数量差异和数量关系的分析方法。比较法通过揭示财务活动中的数量关系和存在的差距，从中发现问题，为进一步分析原因、挖掘潜力指明方向。根据分析的目的和要求的不同，比较法有以下3种形式：

　　(1)实际指标同计划(或定额)指标比较。可以揭示实际与计划(或定额)之间的差异，了解该项指标的计划(或定额)完成情况。

　　(2)本期指标同上期指标(或历史*4水平)比较。可以确定前后不同时期有关指标的变动情况，了解需要进行CFP金融理财的企业生产经营活动的发展趋势和CFP理财管理工作的改进情况。

　　(3)本单位指标同国内外先进单位指标比较。可以找出本单位与先进单位之间的差距，推动本单位改善经营CFP理财管理。

　　应用比较法对同一性质指标进行数量比较时，要注意所利用指标的可比性。

　　2.比率分析法

　　比率分析法是把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动变动程度的分析方法。比率是相对数，采用这种方法能够把某些条件下的不可比指标变为可以比较的指标，以利于进行分析。

　　比率指标主要有以下3类：

　　(1)构成比率。又称结构比率，它是某项经济指标的各个组成部分与总体的比率，反映部分与总体的关系。其计算公式为：

　　某个组成部分数值

　　构成比率一三

　　总体数值

　　利用构成比率，可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动。

　　(2)效率比率。它是某项经济活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。利用效率比率指标，可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。如将利润项目与销售成本、销售收入、资本(CFP金融理财范畴内的资本)等项目加以对比，可计算出成本利润率、销售剩润率以及资本(CFP金融理财范畴内的资本)利润率等利润率指标，可以从不同角度观察和比较需要进行CFP金融理财的企业获利能力的高低及其增减变化情况。

　　(3)相关比率。它是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。利用相关比率指标，可以考察有联系的相关业务安排得是否合理，以保障需要进行CFP金融理财的企业运营活动能够顺畅进行。如将流动资产与流动负债加以对比，计算出流动比率，据以判断需要进行CFP金融理财的企业的短期偿债能力。

　　比率分析法的优点是计算简便，计算结果容易判断，而且可以使某些指标在不同规模的需要进行CFP金融理财的企业之间进行比较，甚至也能在一定程度上超越行业间的差别进行比较。采用这一方法应该注意对比项目的相关性，对比口径的一致性和衡量标准的科学性。

　　3.趋势分析法

　　趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明需要进行CFP金融理财的企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。采用这种方法，可以分析引起变动的主要原因、变动的性质，并预测需要进行CFP金融理财的企业未来的发展前景。

　　趋势分析法的具体运用主要有以下3种方式：

　　(l)重要财务指标的比较。这是将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发晨前景。

　　对不同时期财务指标的比较，可以有两种方法：定基动态比率和环比动态比率。

　　(2)会计报表的比较。这是将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断需要进行CFP金融理财的企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。会计报表的比较，具体包括资产负债表比较、利润表比较、现金流量表比较等。比较时，既要计算出表中有关项目增减变动的绝对额，又要计算出其增减变动的百分比。

　　(3)会计报表项目构成的比较。这是在会计报表比较的基础上发展而来的，它是以会计报表中的某个总体指标作为100%，再计算出其各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。这种方法比前述两种方法更能准确地分析需要进行CFP金融理财的企业财务活动的发展趋势，它既可用于同一需要进行CFP金融理财的企业不同时期财务状况的纵向比较，又可用于不同需要进行CFP金融理财的企业之间的横向比较。同时，这种方法能消除不同时期(不同需要进行CFP金融理财的企业)之间业务规模差异的影响，有利于分析需要进行CFP金融理财的企业的耗费水平和盈利水平。

　　4.因素分析法

　　因素分析是依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度。需要进行CFP金融理财的企业是一个有机整体，每个指标的高低都受若干因素的影响。从数量上测定各因素的影响程度，可以帮助人们抓住主要矛盾，或更有说服力地评价经营状况。

　　因素分析的方法具体又分为：

　　(1)差额分析法。例如固定资产净值增加的原因分析，可分解为原值增加和折旧增加两部分。

　　(2)指标分解法。例如资产利润率，可分解为资产周转率和销售利润率的乘积。

　　(3)连环替代法。依次用分析值替代标准值，测定各因素对财务指标的影响。例如影响成本降低的因素分析。