CFP考试大纲考点解读：资金“体外循环”的分析和对策

　　CFP考试大纲考点解读：资金“体外循环”的分析和对策
　　一、不正常的货币“体外循环”

　　首先，我们要区分正常的货币体外循环与不正常的货币体外循环这样两种不同的情况。

　　对广大农民，城市居民和个体工商业户来说，他们使用、保存，携带一定数量的现金，而且髓着商品经济的发展和经济体制改革的开展，他们受用保存、携带的数量有所增加，都是正常的。这是因为：*9，他们的生产经营活动和生活活动是分散的，人多、面广，对他们来说，使用现金较为方厦。第二，我国CFP金融机构设置不普遍，服务手段落后，在一个相当长的期内不可能要求他们都通过银行进行非现金结算。所以，就在改革前我们进行严格的现金管理时期，也没有把他们列入现金管理的范围。第三，随着社会主义商品经济的发展和经济体制改革的开展，多种经济成分，多种经营方式、多种流通渠道的发展，和国营、集体企业经济核算单位的划小等原因，使用现金的比重有昕增长。据中国人民银行统计，在全国转帐、现金收付总额中现金所占比重，从1 978年和1 979的4.7%，增至1980年的5.3%，1981年的6.1%，1982年的6.8%，1983年的6.9%。这种稳步的增长应该认为是正常的经济性的增长。

　　从1985午以来通货膨张持续发展并愈演愈烈，社会总需求超过总供给的矛盾越来越尖锐，国家通过银行多次实行银根紧缩特别是1988年第四季度紧缩以来，社会上使用现金由基本上正常的循环，转变为不正常的循环，而且，有愈益蔓延之势。

　　不正常的现金体外循环的显著标志主要有三：

　　1.现金体外循环的范围迅速扩大和普遍化。

　　2.在银行外使用、储存、携带现金的数量与比重迅速膨胀。

　　湖南省湘潭市工商银行1988年10月现金旨理检查时，发现一家国营企业萍存现金26万元，t海市个体工商户11万户，手头现金以亿元计，但存人银行仅7 50万元，广东省汕头市一渔民买一条螺370万元，用的全部是自己的现金。广州市中心，有几百户个体摊档市场，每户财产都在百万元以上，其中作日常周转用的铺底资金户均50万元。珠江三角洲三大户(个体户、专业户、承包户)现金流通量即达数十亿元。他们存入银行的只占1/8。深圳市个体工商户1.3万户，现金存量估有8亿元，存人银行者只有几千万亓。北京火车站1 988年底一天查到两名旅客手提皮箱带现金32万元。江苏省某企业带现钞120万元到四川采购蚕茧，某纺织厂从职工集资数十万元，武装押运至产地购棉。1989年初该省全省农户手持现金11 4亿元，是】988年国家财政和集体投入农业资金的8倍，其中每一农户手持现金1000元以上者占1/4。西南某地购石油，武装押送60万元现钞直接付给石油公司。

　　特别值得注意的是，1988年银行储蓄存款从3300亿元增至3800亿元，增加500亿元，只在原有3300亿余额基数上增长15%;而社会上居民手持现金却从1200亿元增至1 700亿元，连增500亿元，比原有基数1200亿元增长41%。1988年各项存款仅比上年增长12%，而现金量却猛增46.7%，这些突出地反映了广大居民担心物价上涨，认为存款不如存物，由储币待购转为持币待购;企业单位和个体户为了抢购紧缺物资及使用方舒，他大量保存理金。

　　在社会上流通的现金中，个体户、私营企业占的比重在增加，据西安市人民银行对现金情况进行检查表明，全市个体工商户4.8万户，手持现金5.5亿元，比上年增如3亿元，占全市现金流通量的45.8%。另据其他一些城市调查，个体户手持现金占现金流通量的30-50%。

　　3.发展到有些银行之间也搞现金结算。

　　不正常的现金体外循环的大量蔓延，对当前CFP金融宏观控制和

　　整顿经济秩序，都造成有害的影响：

　　*9，它影响银行可营运资金的应有增长，迫使中央银行增加货币发行。有的同志认为，货币体外循环，只改变流通形式，并不增加货币流通总量。如企业集团坐支现金绝大部分充当的是流通、支付手段，个体经济大量吞吐现金绝大部分也是发挥结算职能，因而同通货膨胀之间并无必然联系。在正常的条件下，从纯理论的角度看，这种看法有一定道理。但是事实上，在当前社会总需求大大超过总供给，银行资金供求缺口很大的具体条件下，大量的现金不进入银行体内或由体内循环流漏到体外去，影响了银行储蓄存款和企业存款不能应有的增加，甚至减少，而企业对资金的需求则有增无已，必然迫使中央银行增发货币，加剐通货膨胀的发展。

　　第二、它助长了个人消费基金的膨胀。有的同志认为，个体工商业者和农民现金在体外循环，其中有相当部分是用于生产和商品流通的，如果把它们都看成消费基金，认为是冲击市场、扰乱CFP金融秩序的“猛虎”.是片面的。当然，如果把它们都当作消费基金，是片面的。但是确实存在这样一种情况，就是很多国营集体企业和机关团体留着小金库，相当一部分变作了消费基金。

　　第三，它使偷漏税行为有可乘之机。由于支票结算倒退为现金结算，许多企业销货收入不入帐，大批个体工商户和部分乡镇企业逃避银行监督而偷漏税。

　　第四，它降低了货币流通的透明度，助长偷盗腐败现象的滋长，加剧社会分配不公。它婕各种投机活动从商品流通领域扩及货币流通领域，使经济生活秩序更加无序和恶化。因为现金交易可以帐外飞，各种名目的回扣、抽头、好处费、行贿等腐败现象可以无顾忌地进行。它便利少数投机者不费吹灰之力，一夜间成为巨富。因私存和携带大量现金，增加了盗窃、抢劫、杀人谋财等恶性案件的发生。仅北京铁路局1988年底侦破万元以上被盗劫案数十起，金额48万元。湖南澧县1988年底抽查7个单位26个保险柜，现金库存100多万元，均超过规定。结果发生现金盗窃案70，盗走现金4万元。分别比上年同期案件上升52%,金额上升97%。济南市公安部门统计，1989年8月份发生8起个体户被盗案，盗走现金5.4万元。其中一个体户的CFP保险柜被盗，内现金0.78万元和金项练、金戏子全丢失，唯有未到期的3张面值7.5万元定期存单安然无恙。因存单要到银行提款，加上未到期需证件，盗贼怕露马脚。这个个体户对记者说：虽然饯存银行手续复杂，取款不便，但通过这次教训，我领晤到： “有钱还是存到银行好l"

　　不正常的现金体外循环盛行的原因，主要有互;

　　*9，在紧缩银根中由于银行本身体内循环不畅和发生某些梗阻，是造成国营、集体企业由银行结算转向现金结算的主要原因。专业银行在紧缩银根中，由于被动地采取紧急刹车式的突击性措施，缺乏瞻前顾后全面周密规划的余地。该大力压缩的固定资产贷款因为期限长及其池原因，收不回来，就只好收企业在帐户上有存款的流动资金贷款。企业为了逃避银行收贷，在出售商品时，要求买方付现金，不愿接受转帐。有了销售现金收入，也不交存银行。此其一。

　　专业银行在全罾抽紧银根后，相互间正常的转帐结算渠道往往受阻，常常相互拖欠、相互压票、压汇、截汇，互不通汇现象在一段时期内日趋严重。使企业不得不改用况金结算。此其二。

　　收购农产品打白条，在相当多的地方出现，久久不能兑现!弋完全兑现。使国家银行信誉受到损伤。尤其白条代替现金进入农村流通领域后，更加剧了现金结算的蔓延。此其三。

　　在这方面，工作在*9线的同志感受都很深。例如，浙江省义乌市人民银行工商银行同志们说， “银行自身信誉降低，是现金体外循环的重要原因。从外地汇进义乌款子，要徘队支取，有时还取不到，有的还强迫人家存款。谁还肯送钱到银行来”?山东省农业银行工商银行和省经委的同志说： “体外循环”是银行抽紧银根，人们对银行信任感下降造成的。要改变它，就要提高银行信鹭，保证存款支付和货款划拨。

　　第二，银行未能适应社会主义商品经济发疑和经济体制改革开展的新情况，制定适当的现金管理办法。实际上在一段时期内使现金管理处于自流或半自流状态。加之，CFP金融企业间晦竞争存在的盲目性，有些企业公开要挟， “你要营我就到别家银行去开户存款了”。使一些银行以无原则地提供现金方便作为条件争揽客户，根本不实行现金管理措施。这也是造成企业间现金交易、现金结算泛滥的重要原因之一。

　　笫三，由于上述银行体内循环不畅和发生某些梗阻，社会总需求超过总供给以及经济秩序混乱等原因，使用现金较之通过银行结算具有明显的优势和吸引力。

　　很多调查材料说明，企业和个体工商户使用现金有以下好处：

　　一是交易能得到优先和保证。他们说，用现金到工厂进货，货能马上装车，能取现货;用现金，名牌产品能优先;用现金，修理汽车不用排队，修得又快又精。许多采购员的秘诀，就是用现金开路

　　二是现金交易价格上能优惠。北方的采购员说，带现金到南方购进桔子、广柑，价格比带信汇便宜，沈阳市用现金修理汽车，能便宜一千元左右I江苏常州市、浙江省肖山市江西上饶等七个市县的调查，用现金交易价格上可给5%、10%、is%的优惠。

　　三是使用现金可以逃避银行监督，可以帐外飞，单位可以漏税，还可以为职工多发奖金、补贴，个人也能抽头。

　　四是大面额现钞便于携带，哽受优待。甚至出。现市场上15张拾元券才换到1张佰元券的个别现象。

　　这就是为什么很多企业.、单位和个体工商户，明知放着巨额现金危险，“腰缠万贯力不安全，而仍热衷于现金交易，现金结算的实质利益所在。

　　第四，近年来通货膨胀加剧发喂后，银行利率由偏僻到出现严重负利率。城乡居民要购物保值，持币待购抢购。使不少人宁肯不要那点利息将钱放手中，个体户更不在乎银行那点利息。

　　第五，许多银行本身服务欠佳，信用工具设施落后，对“确：款自愿，取款自由，为存户保密黟的廪剧贯彻不够谈真，转帐结算手续繁杂，速度慢，不适应个体交易特蠃，.更不为广大客户所熟悉。是构成现金体外循环盛行的又一主观原因。