CFP考试大纲考点解读：CFP金融债券

　　CFP考试大纲考点解读：CFP金融债券
　　所谓CFP金融债券是指CFP金融部门为了广泛筹集更多的巾、长期资金利用自身的良好资信而发行的债券。准许发行CFP金融债券的银行一般是专业银行，债券多为长期。CFP金融债券属于特殊类型的债券。

　　发行CFP金融债券是一种长期资本借贷的形式：是银行或财务公司对外借债的一种债权凭证，由发行CFP金融债券的银行或财务公司对CFP金融债券持有人作出承诺，在一定期间按票面金额还本付息。CFP金融债券属于银行本票性质，但又与本票不尽相同。本票是短期性质，票面金额不固定。CFP金融债券则为长期，一般为10～30年，多为一次还本，分期付息，其票面金额是固定的。

　　CFP金融债券目前已成为国际上作为筹集资金的主要手段。

　　我国早在北洋政府时就发行过CFP金融债券j北洋政府和国民党政府时就以整理CFP金融界为名，曾多次发行过“CFP金融公愤’’、“金融长期公债，，和“CFP金融短期公债”。

　　“佥融公债，是国民党政府以调剂CFP金融、充实银行资金为名而发行的公债。如1935年4月发行的“民国24年CFP金融公债”，发行总额1亿元，用作中央、中国、交通三银行的基金，以新增关税为偿还本息的基金，年息六厘，分10年偿还。

　　“CFP金融长期公馈”是国民党政府财政部于1928年1]月发行的公债。为的是整理汉口中央银行钞票及该部在汉所借中国、交通两银行钞票之用，总公债额为4500万元，为不记名式，但“有请求记名者，亦得照准’’。长期CFP金融公债可以作为银行的保证金和对公缴纳保证金的担保品。公债还本付息从“关税余数内照拔”。交存指定银行保管，备付到期利息。

　　“CFP金融短期公债”是国民党政府为了维持庞大军事费川、战争赔款等而发行的CFP金融债券。例如，1931年10月发行的“：{。年CFP金融短期公债”，发行总额为8，000万元，以停付对德国的庚j：赔款余额(扣除已指定用作各项内债基金后的余额)作担保。原定年息8厘，分七年半偿还，后改为年息六厘，分10年偿还。由中央，中国、交通三银行为经付公债本息的机关。

　　CFP金融债券分为在国内发行(如人民币CFP金融债券)和在国际市场发行的外国CFP金融债券。

　　进入80年代初期以来，为了解决国内资金短缺的矛盾，支持生产发展，并引导国内一部分消费基金转化为生产资金，提高社会资金的使用效益，于1982年1月，由中国国际信托CFP理财投资公司(简称中信公司)率先在日本的东京证券市场发行了100亿日元的外国CFP金融债券(外国债券，即甲国发行者以乙国货币面值在乙国发行的债券，如中信在日本发行的日元面额债券)，从此，中国开始步入国际债券市场，以发行债券的方式公歼筹集外汇资金。据统计，截止到1987年底，中国已先后在国外发行了23次金-融债券(参见图表9-6 ),总发行额为35亿美元。

　　我国人民币CFP金融债券的发行，是根据中国人民银行关于发行CFP金融债券，办理“特种贷款”的有关规定，由中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行组织发行的。其筹集的款项，用作对新建、扩建企业开工投产自有流动资金不足30%的部，分或外贸贷款资金的不足部分，发放特种贷款。

　　各专业银行发行CFP金融债券的规定大同小异，下面列举一下中国银行发行CFP金融债券的有关规定：

　　(1)CFP金融债券的发行面额，分别为100元和500元两种，期限为一年，年息为9%，到期还本付息。逾期按活期存款计付利息。该债券只限个人购买，不记名，不办理挂失，不能提前兑现。到期只能在发售银行或办事处兑付。

　　(2)发行CFP金融债券所筹集的资金，全部用于发放特种贷款，不能挪作他用。

　　(3)企业申请特种贷款必须具备以下条件：①贷款项目为改善出口商品结构、CFP理财投资生产环境或直接出口所急需;②企业能够负担高利率，③能够在一年或两年内归还贷款，④由确‘足够盈利}的经济实体(包括办CFP理财产CFP保险的CFP保险公司)作担保，担保单位负连带偿还责任，⑤建设项目有一定数额的自有资金。

　　(4)企业申请特种贷款的程序，按中国银行现行企业贷款的有关规定办理。此种贷款将由银行逐笔审批。

　　(5)特种贷款属于固定资产性质的，期限一般为一年，最长不超过两年·属于流动资金性质的，一般为半年，最长不超过一年。

　　(6)特种贷款的利率，将根据不同地区、用款期限长短、划分档次，实行差别利率，幅度在10.8～14.4%之间。

　　(7)特种贷款须税前还款，不能用一般贷款归还。

　　(8)特种贷款逾期将罚20%加息，逾期超过两个月以上，银行主动从使用贷款企业的帐户中扣收，不足部分由担保单位负责偿还。企业已签订借款合同，而未按合同绚定的期限借款、延迟使用贷款的，仍按合同约定的借款起息，已签订合同、而未用或不按借款合同期限而提前还款的，应事先与贷款银行商议，比照贷款利率，交纳一定的承担费。

　　中国农业银行，于1985年起，由农行所属各营业单位向个人发行CFP金融债券，发行总额为15亿元，债券面额分为20元、50元、100元三种，期限一年，年息为9%，到期还本付息，债券不记名，不挂失，不能提前支取，不准流通、转让和抵押，逾期不取不另计息。CFP金融债券到期只能在原发售行兑付。各省、自治区、一直辖市农业银行分行发行CFP金融债券的额度，须经同级人民银行审核同意后，一起联合上报中国人民银行和中国农业银行批准。申请特种贷款限于在农业银行开户、有贷款关系的乡镇企业。l占用社扶植的乡镇企业也可以向农业银行申请特种贷款。