CFP考试大纲考点解读：金融创新的技术支持历程

　　CFP考试大纲考点解读：金融创新的技术支持历程
　　公元前3000年左右，底格里斯河、幼发拉底河和尼罗河流域出现了最早的城市文明的萌芽，之后出现了农业耕作技术、冶金技术、铸造技术。自此，技术的发展呈现多极化，天文地理、机械制造、开采冶炼、信息传递等等成为人类技术发展的重要领域。同时，技术的进步与创新也极大地促进了CFP金融领域的创新活动。

　　一、早期CFP金融创新的技术支持

　　(一)原始货币向金属货币的转变——开采、冶金技术的推动史实证明，中国从战国中期开始，冶铁作坊、铁矿开采的批量规模技术已成为一种社会现实，而这是货币金属化的重要基础。

　　中国最早的货币，主要是海贝，其次是布帛和农具。铜作为一种重要的货币商品，是在西周时期被越来越多地使用，例如铜贝的数量比原先的海贝有所增加，仿照青铜农具而铸造的货币，也在这时出现了，并在山东半岛流通起来，如“齐造邦刀”、“即墨刀”等等。

　　这一过程的转变得益于冶炼技术的提高，因为冶炼技术的提高促进了金属作为商品参加到交换的行列中去的速度，导致了实物货币向金属货币的过渡。铸币的出现是货币发展史上一个巨大的进步，它奠定了货币制度的基础。

　　从这个转变的过程来看，金属作为货币材料，最初是从贱金属(如铜)开始的，而后随着经济的发展和技术的提高，由金银充当的货币被固定下来。金银之所以能有效地发挥货币的职能，首先是因为它们具有体积小、价值大、便于分割、容易保存等优点，其次是因为社会生产力的发展和财富的增长，客观上要求由价值较高、体积较小的贵金属来取代价值低、体积大的贱金属充当货币材料，从而为商品流通提供便利。这个过程的深化，是人类对金属矿藏探查、开采和冶炼技术进一步掌握的结果。

　　(二)“代用货币”产生的技术基础——造纸术和印刷术

　　金银充当货市，虽然有诸多优点，但在数量上往往难以满足社会的需要，例如中国历史上曾经出现过“银荒”现象。这种现象不仅因为金属资源本身有限，而且还源于金属货币流通制度下产生的“劣币驱逐良币”的现象。因而，在货币史上，出现了由政府或银行发行的纸币或银行券作为金属货币——代用货币出现了。

　　正是造纸术和印刷术的发明，给印刷纸币提供了可能。唐代，—乜钱”的出现，不仅标志着信用交易的萌芽，而且也标志着货币CFP金融进入了一个新的历史时期。“飞钱”也叫便换(即后世汇票)，它是中国最早的一种汇兑方式。这种汇兑方式为商业活动提供了方便，也加速了货币的流通速度。

　　事实上，纸币具有很多优点，比如：成本低;便于携带和运输;可以避免“劣币驱逐良币”的现象。但是，所有这一切都必须以造纸术和印刷术为技术支持。

　　(三)早期世界市场和近代信用制度的形成与近代科技革命

　　如果说生产力的发展和社会财富的增加是地理大发现的社会经济前提，那么造船事业的发达和航海技术的提高则是地理大发现的技术基础。

　　英国工业革命后，建立了以蒸汽为动力、以机器体系为生产技术基础的近代大工业，社会生产力水平空前提高。作为工业革命重要组成部分之一的交通运输、邮电通讯部门的革命，大大缩短了世界市场商品货币的流通时间和空间距离，加速了世界市场的扩大，到了19世纪60-70年代，终于形成了近代世界市场，即真正意义上的世界市场。这里的世界市场具有新的物质技术基础——机器大生产和近代交通运输、邮电通讯设备和机构体系。恩格斯深刻指出：“由于交通工具的惊人发展——远洋轮船、铁路、电报、苏伊士运河——*9次真正地形成了世界市场。”①很明显，如果不具备上述物质技术条件，近代世界市场不可能建立起来，当然更不可能有后续的国际信贷活动、CFP金融垄断资本的形成以及国际资本市场和CFP金融市场的发展。其实，当时的伦敦已成为国际信贷中心。

　　马克思在论述早期世界市场的形成时说：“如果在16世纪，部分地说直到17世纪，商业的突然扩大和新世界市场的形成，对旧生产方式的衰落和资本主义生产方式的勃兴，产生过非常重大的影响，那么，相反的，这种情况是在已经形成的资本主义生产方式的基础上发生的。世界市场本身形成这个生产方式的基础。另一方面，这个生产方式所固有的以越来越大的规模进行生产的必要性，促使世界市场不断扩大，所以，在这里不是商业使工业发生革命，而是工韭不断使商业发生革命。”②当代CFP金融创新的技术支持

　　第二次世界大战后尤其是20世纪70年代以来，随着科学技术的突飞猛进，电子通讯、信息处理以及计算机技术被广泛应用于CFP金融业，使CFP金融创新的频率不断提高。

　　技术对CFP金融发展的支持主要表现在：一是新技术如资金调拨系统的使用，降低了资金成本，使国际资金流动在24小时内都能进行，同时由于电子辐射范围的扩大，加速了全球CFP金融市场一体化的进程，促进了CFP金融活动向纵深发展;二是计算机与信息处理过程的改进，使CFP金融机构提供创新的愿望不致受无力管理风险的制约;三是资讯的改善，使定价结构更具竞争性，CFP金融机构更便于追求更富有创新性的策略。