基金从业资格基金销售基础知识考点2

来源: 中大网校 2016-08-09
基金的类型和分析方法
股票基金在投资组合中的作用:追求长期资本增长;高风险高收益;有效抵御通货膨胀风险的投资工具;
股票基金与股票的区别:
1.股票基金是组合投资,风险相对分散化;单一股票投资风险相对集中,投资风险较大;
2.股票价格由投资者买卖股票数量的大小和强弱对比而受到影响;股票基金份额净值不会由于申购赎回数量的多少受到影响;
3.评判标准不同
4.股票交易价格在每一交易日处于变动之中;股票基金净值每日只计算一次。
股票基金的分类
1.按投资市场分:国内、国外、全球
2.按基金投资风格:大盘成长、中盘成长、小盘成长;大盘价值、中盘价值、小盘价值;大盘平衡、中盘平衡、小盘平衡。
3.行业型基金
股票基金的投资风险:系统风险、非系统风险、基金管理运作风险
股票基金的分析方法:
1.反映基金经营业绩指标:基金分红、已实现收益、净值增长率
2.股票型基金风险评价指标:净值增长率标准差、持股集中度、行业投资集中度
3.反映基金运作成本指标:费用率
4.反映基金操作策略的指标:基金周转率
债券基金在投资组合中的作用:追求稳定收入;较好分散投资风险;可与股票基金搭配进行组合投资。
债券基金与债券的区别:
1.债券基金收益的稳定性不如债券的利息固定
2.债券型基金没有明确的到期日
3.投资风险不同,债券基金分散风险
债券基金的分类
根据是否可以直接在二级市场买卖股票分为:纯债型、偏债型
债券基金的投资风险:
利率风险、信用风险、提前赎回风险、通货膨胀风险证券市场相关风险
债券基金的分析指标:
对持有债券平均久期;信用等级的分析
货币市场基金在投资组合中的作用:
风险低、安全性高、流动性好;短期投资工具;流动性资产品种配置。
货币市场基金的投资对象:
现金;一年以内(含一年)的银行定期存款;大额存单;剩余期限在397天以内(含397天)的债券;期限在一年以内(含一年)的债券回购;期限在一年以内(含一年)的央行票据等;剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券
货币市场基金的投资风险:利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险
货币市场基金的分析指标
1.收益分析指标:日每万份基金净收益;最近7日年化收益率;
2.风险分析指标:投资组合平均剩余期限;融资比例;浮动利率债券投资情况
混合基金在投资组合中的作用:仓位灵活;投资组合中灵活搭配品种;
混合基金的类型:配置型、灵活组织型、其他类型
混合基金的风险:股票与债券配置的比例大小
保本基金特点:满足一定持有期限后为投资者提供本金或收益的保障
保本基金类型:境内:保本型基金100%为本金保证型;境外:本金保证、收益保证、红利保证
保本基金的投资风险:保本期限期间不能赎回;认购结束后申购份额不适用保本条款;通货膨胀以及资金的机会成本。
ETF的特点:1被动操作的指数型基金2独特的实物申购、赎回机制3一级市场与二级市场并存的交易制度
ETF分析方法:1、分析ETF的收益指标:二级市场价格收益率、基金净值增长率2、分析基金运作效率的指标:折(溢)价率、周转率、跟踪偏离度、跟踪误差、信息比率
QDII基金的投资风险:汇率风险、海外市场管理经验不足带来的风险、特别投资风险、流动性风险
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