2016银行从业《风险管理》：总敞口头寸
　　总敞口头寸：整个货币组合的外汇风险
　　计算方法：累计总敞口头寸法、净总敞口头寸法、短边法
　　一是累计总敞口头寸法。累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和。该方法认为，不论多头还是空头，都属于银行的敞口头寸，都应被纳入总敞口头寸的计量范围。因此，这种计量方法比较保守。
　　二是净总敞口头寸法。净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差。该方法主要考虑不同货币汇率波动的相关性，认为多头与空头存在对冲效应。因此，这种计量方法较为激进。
　　三是短边法。短边法是一种为各国金融机构广泛运用的外汇风险敞口头寸的计量方法，同时为巴塞尔委员会所采用，中国银监会编写的《外汇风险敞口情况表》也采用这种算法。短边法的计算方法是：首先分别加总每种外汇的多头和空头(分别称为净多头头寸之和与净空头头寸之和);其次比较这两个总数;最后选择绝对值较大的作为银行的总敞口头寸。短边法的优点是既考虑到多头与空头同时存在风险，又考虑到它们之间的抵补效应。
　　案例分析：外汇总敞口头寸的计算
　　假设商业银行的外汇敞口头寸如下：
　　日元多头50，德国马克多头100，英镑多头150，法国法郎空头20，美元空头180。
　　分别采用以上三种方法计算总外汇敞口头寸：
　　累计总敞口头寸为：50+100+150+20+180=500
　　净总敞口头寸为：(50+100+150-(20+180)=100
　　短边法先计算出净多头头寸之和为：50+100+150=300，净空头头寸之和为：20+180=200，因为前者绝对值较大，因此根据短边法计算的外汇总敞口头寸为300。

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