历年真题精选第5章 首次公开发行股票并上市的操作
判断题(正确的用A表示．错误的用B表示)
1．在新股发行巾，发行人及其主承销商须向证监会报告参与询价的机构的具体报价情况，但不须公开披露。（ ）
2．首次公开发行股票时，股票的定价不仅仅是指估值及撰写投资价值研究报告，还包括了沟通、协商、询价、投标等定价活动。（ ）
3．《证券法》规定，股票发行采取溢价发行的，其发行价格应报证券交易所核准。（ ）
4．在股票定价方法中，贴现现金流量法是根据发行公司前3年的平均现金流量进行贴现，得出公司价值，而后计算每股价值，从而确定发行价。（ ）
5．保荐机构应在累计投票询价时向询价对象提供投资价值研究报告。（ ）
6．股票发行的“三公”原则是公开、公平、公正。（ ）
7．股票承销活动中出现重大问题时，主承销商应立即向中国证监会报告。（ ）
8．在上海证券交易所电子化网下发行程序中，发行人应按规定向登记结算平台发送网下配售结果数据，结算平台据此办理网下发行股份初始登记。（ ）
9．在上网资金申购中，申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按申购数量大小序连续配号。（ ）
10．上网资金申购中，确因银行汇划原因造成申购资金不能及时人账的，若要继续参与申购，投资者应在T+1日提供划款银行的划款凭证，并确保T+2日上午申购资金入账，同时缴纳1天申购资金应冻结利息。（ ）
11．在上网发行资金申购的缩短流程下，上网发行申购日后第四天(即T+4日)公布巾签结果，并进行资金解冻和新股认购款划付。（ ）
12．首次公开发行股票数量在3亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。（ ）
13．首次公开发行股票，发行人及其主承销商必须在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。（ ）
14．首次公开发行股票公司关于进行网上推介的公告，应与其招股文件在证券交易所的指定网站同天发布二（ ）
15．承销协议和承销团协议可以在发行价格确定后签订。（ ）
16．如股份有限公司申请其股票在上海证券交易所上市，则其股本总额不得少于3000万元。（ ）
17．申请股票在交易所上市，总股本不超过4亿元的，向社会公开发行的股份应达公司股份总数的25%以上。（ ）
18．公司上市时，其控股股东应当承诺：自股票上市之日起12个月内，不由上市公司回购其持有的股份。（ ）
19．发行人申请首次公开发行股票并上市，可以采用保荐机构保荐或其他方式进行。（ ）
20．上市未满1年的创业板公司董事、监事和高级管理人员的证券账户内新增的本公司股份，100%自动锁定。（ ）
21．中小企业板块适用的基本制度规范与现有主板市场完全相同，适用的发行上市标准低于现有主板市场。（ ）
22．证券上市后，承销商只能通过证券交易所的交易系统，采用大宗交易方式卖出包销方式下的剩余证券。（ ）
历年真题答案及解析
判断题
1．【答案】B
【解析】发行人及其主承销商需要披露参与询价的机构的具体报价情况。主承销商须披露在推介路演阶段向询价对象提供的对发行人股票的估值结论、发行人同行业可比上市公司的市盈率或其他等效指标。
2．【答案】A
【解析】此题说法正确
3．【答案】B
【解析】《证券法》第34条规定，股票采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。
4．【答案】B
【解析】贴现现金流量法是通过预测公司未来的现金流量，按照一定的贴现率计算公司的整体价值，从而达到股票估值的一种方法。
5．【答案】B
【解析】主承销商可以在刊登招股意向书之后向询价对象提供投资价值研究报告。发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容，但中国证监会另有规定的除外。
6．【答案】A
【解析】为了保证股票的顺利发行，发行人和主承销商应遵循以下基本原则：①“公开、公平、公正”原则；②高效原则；③经济原则。
7．【答案】B
【解析】股票承销活动中如果出现违反“公开、公平、公正”、高效、经济原则的重大问题时，主承销商应立即向中国证监会报告。
8．【答案】B
【解析】在上海证券交易所，电子化网下发行应遵循一定的程序，其中，在完成网下询价、申购、资金收取划付后，主承销商(而非发行人)应按规定向登记结算平台发送网下配售结果数据，并保证发送的网下配售结果数据真实、准确、完整。登记结算平台据此办理网下发行股份初始登记。
9．【答案】B
【解析】在上网进行资金申购中，申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。
10．【答案】A
【解析】申购日后的第1天(T+1日)，经中围结算上海分公司将申购资金冻结。事实因银行汇划原因而造成申购资金不能及时入账的，应在T+1日提供划款银行的划款凭证，并确保T+2日上午申购资金人账，同时缴纳1天申购资金应冻结利息。
11．【答案】B
【解析】在上网发行资金申购的缩短流程下，上网发行申购日后的第3N(T+3日)公布中签结果，同时按相关规定进行资金解冻和新股认购款划付。
12．【答案】B
【解析】首次公开发行股票数量在4亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。
13．【答案】A
【解析】首次公开发行股票的发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立双向回拨体制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。
14．【答案】B
【解析】首次公开发行公司关于在网上直播推介活动的公告需与其招股说明书摘要(或招股意向书)同日同报刊登，并在拟上市证券交易所的指定网站同天发布。
15．【答案】A
【解析】此题说法符合相关内容。
16．【答案】B
【解析】如股份有限公司申请其股票在上海证券交易所上市，公司股本总额不少于人民币5000万元
17．【答案】A
【解析】根据《证券法》及交易所上市原则的规定内容，股份有限公司申请其股票上市必须符合下列条件：①股票经中国证监会核准已公开发行；②公司股本总额不少于人民币5000万元；③公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；④公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；⑤交易所要求的其他条件。
18．【答案】B
【解析】发行人向证券交易所申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当做出明确规定：自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。
19．【答案】B
【解析】发行人(上市公司)想申请其首次公开发行的股票、上市后发行的新股和可转换公司债券上市，以及公司股票被暂停上市后申请恢复上市的，必须由保荐机构保荐。
20．【答案】A
【解析】上市满1年公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内通过二级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等方式年内新增的本公司无限售条件股份，按75%自动锁定；上市未满1年公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内新增的本公司股份，按100%自动锁定。
21．【答案】B
【解析】中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范与现有市场完全相同，适用的发行上市标准与现有主板市场也完全相同，需要满足信息披露、发行上市辅导、财务指标、盈利能力、股本规模、公众持股比例等各方面的要求。
22．【答案】B
【解析】一般情况下，承销商可以在证券上市后，通过证券交易所的交易系统逐步卖出自行购人的剩余证券。证券交易所推出大宗交易制度后，承销商可以通过大宗交易的方式卖出剩余证券，拥有了一个陕速、大量处理剩余证券的新途径。
高顿网校温馨提醒
证券从业资格考试采用全国统考的形式，考生想要进入证券行业就必须要拿到证券资格，它可以入银行、上市公司、投资公司、大型企业集团、财经媒体以及政府经济部门的重要依据。考生想要顺利通过考试，就一定要多做试题练习。高顿网校开通了证券从业资格试题库，在这里考生可以通过多种试题练习加深知识点巩固知识点。手机用户请扫描下方二维码，轻松下载高顿题库APP。
题库Iphone客户端 | 
题库Android客户端 |
证券从业资格考试精彩推荐：
2015年证券从业资格证书考试时间汇总
2015年证券从业资格考试备考专题
2015年证券从业资格考试招生专题
2015年证券从业资格考试常见问题汇总
写评论
