2015《证券投资分析》章节考点:套利的基本原理

来源: 高顿网校 2015-11-23
  2015《证券投资分析》章节考点:套利的基本原理
  含义:套利是指在买入(卖出)一种资产的同时卖出(买入)另一个暂时出现不合理价差的相同或相关资产,并在未来某个时间将两个头寸同时平仓获由利润的交易方式。
  前提是:两种资产的价格差或比率存在一个合理的区间,一旦两个价格的运动偏离这个区间,它们迟早又会重新回到合理对比关系上。套利最终盈亏取决于两个不同时点的差价变化。因此,套利的潜在利润不是基于价格涨跌,而是基于两个套利合约之间的价差涨缩,即套利获利的关键就是差价的变动。因此,在套利时,交易者注意的是合约价格之间的相互变动关系,而非绝对价格水平。
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