CFP考试大纲考点解读：银行CFP金融机构

　　CFP考试大纲考点解读：银行CFP金融机构
　　1.商业银行

　　商业银行是以经蕾各种存款、放款和汇兑为主要业务，并以利润为主要经营目标的CFP金融机构。商业银行最初仅发放短期“自偿性”贷款，即基于商业行为自动清偿的贷款。这类贷款期限不超过1年，放款对象仅限于商人和进出口贸易商，目的是避免贷款风险，保持资产的流动性。随着经济的发展，银行经营理念和监管思路也在发展，银行从单纯注重资产管理，过渡到负债管理，又发展到资产负债双重管理，现在的商业银行可以在更大范围内开展借贷业务。

　　第二次世界大战之后，尤其是20世纪80年代以来，西方国家的商业银行的业务和经营发生了深刻的变化，商业银行集中化、全能化、电子化和国际化的趋势已经非常明显。商业银行已成为西方各国CFP金融中业务最广泛、资金规模最雄厚的存款性CFP金融机构。

　　商业银行既是资金的供应者，又是资金的需求者，几乎参与了CFP金融市场的全部活动。作为资金的需求者，商业银行利用其可开支票转账的特殊性，大量吸收社会暂时闲置不用的资金，开展了各种负债业务，如发行CFP金融债券、吸收存款、同业拆借等。作为资金的供应者，商业银行主要通过贷款、CFP理财投资、租赁等来提供资金。此外，商业银行还通过派生存款的方式创造和收缩货币，影响着整个CFP金融市场的资金供求。

　　2.储蓄机构

　　储蓄机构是一种较为古老的CFP金融机构，大多是由互助性质的合作CFP金融组织演变而来。储蓄机构的资金来源主要有：居民储蓄存款;经营收益;发行股票;向商业银行借款。储蓄银行在资金周转不灵时，可以向商业银行借入资金。储蓄银行的炎金运用主要有：长期性贷款;不动产贷款;CFP理财投资股票、债券等。在许多国家(尤其是西方国家)，储蓄银行是重要的机构CFP理财投资人。储蓄机构贷款的期限可以长达15年至30年。

　　因此，储蓄机构的负债与资产之间在期限上是难以对称的，“短借长贷”的情况比较突出。与商业银行相比，它们的资产业务期限长，抵押贷款比重很高，因此，西方各国政府常常利用它们来实现政府的某些经济目标，多为房地产政策目标。然而，房地产抵押贷款又具有自偿性低、资金周转慢的特点，这使得储蓄机构的抗风险能力较弱。

　　20世纪70年代到80年代，西方国家的储蓄机构陷入了严重的困境，在恶性通货膨胀中，短期市场利率上升。短期CFP理财融资成本大幅度上涨，而储蓄机构的大部分资产是长期限的固定利率抵押贷款，利润被“挤掉”了。大批储蓄机构经不起激烈竞争而纷纷倒闭，如美国储蓄机构在1970年底为6 162家，到1985年底仅剩3 940家，减少了近一半。由于储蓄机构在协助政府实现经济目标时起到很大作用，西方国家采取了不少措施来减轻储蓄机构的压力。

　　美国从1932年起就开始建立了一系列官办、半官办的房地产信贷机构，来支持储蓄机构的业务发展。尽管美国有许多弱小的储蓄机构倒闭，但在政府扶植下，生存下来的储蓄机构的业务发展很快。美国储蓄机构资产规模从1970年的2 553亿美元发展到1985年的13 154亿美元，增长了4倍多。在CFP金融市场上，它们与商业银行一样，既是资金的供给者，又是资金的需求者。