CFP考试员工福利考点讲解：税优年金计划

　　CFP考试员工福利考点讲解：税优年金计划
　　税优年金计划到底优惠在哪里?税优年金并不是说这个税不用交了，并不是免税，而是说税金可以晚交，以后再交，则可以享受延期期间多产生的利息收益。

　　关于税优年金计划，我们按照其税优的程度，分为三类，一般储蓄计划是本金和利息都不延税的;半税优个人年金计划是本金不延税但利息可延税的;全税优个人年金计划则是本金和利息都可以延税的。

　　通过例子我们来进行比较：先看全税优这种模式：假设有一棵大树(本金)价值1000元，每年大树全部树枝结的果子(利息)价值100元。收益率为10%，税率20%。则：大树(本金)先不被砍，全部结出了100元的果子，最后大树和果子分别缴纳20%的税款。即：(1000+1000×10%)×(1-20%)=880元;*9年以后，果子还会长出小树，继续按10%结果子，那么10年后：1000×[(1+10%)]^10×(1-20%)=2075元。

　　再看第二种情况，半税优模式：假设这棵大树仅80%树枝按10%结果(20%被征税)，则果子(利息)价值800×10%=80元。则：大树(本金)先被砍20%，结出了80元的果子，最后果子还要缴纳20%的税款。即利息：(800×10%)×(1-20%)=64元，本利和：800+64=864元。*9年以后，果子还会长出小树，继续按10%结果子，且都到最后一年才交税，那么10年后利息=800×[(1+10%)^10-1]×(1-20%)=1020元，本利和=1020+800=1820元。

　　最后我们看一半储蓄计划的情况：假设这棵大树仅80%树枝按10%结果(20%被征税)，则果子(利息)价值800×10%=80元。则：大树(本金)先被砍20%，结出了80元的果子，最后果子还要缴纳20%的税款，即利息：(800×10%)×(1-20%)=64元，本利和：800+64=864元。*9年以后，果子还会长出小树，继续按10%结果子，但每一年都要交税20%，那么10年后利息=800×[1+10%(1-20%)]^10=1727.14元。

　　我们总结一下，全税优个人年金计划税后本息和是最多的，其次是半税优个人年金计划，最少的则是一般储蓄计划。

　　马先生参加了保险公司的一项个人年金计划，其年金本金和投资收益均可延税，他从税前工资收入里拿出5，000元进行储蓄，个人所得税税率为20%，年税前投资收益率为10%，投资10年后的税后累积值最接近()。

　　A.12，969元

　　B.11，885元

　　C.10，375元

　　D.10，000元

　　解析：本金和利息税在10年后一次性按20%缴纳，所以税前本利和=5000×(1+10%)^10=12，968.71元，税后累积值为12968.71×(1-20%)=10，374.97元。答案C正确。