企业财务报表的阅读技巧

　　企业投资者、债权人、政府及其有关部门和社会公众等，为了做出正确的经济决策，必须了解和掌握企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息，而这些会计信息主要是通过企业的财务报表反映的，因此，上述财务报表的使用者只有掌握企业财务报表的阅读技巧和方法，才能更好地利用财务报表提供的信息，正确评价企业过去、全面反映企业现状、预测企业未来的发展趋势，从而为做出正确决策，提供准确的信息和科学的依据。

　　一、财务报表的概念及构成

　　财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。财务报表至少应当包括资产负债杜献敏石家庄邮电职业技术学院表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益，下同）变动表和附注。其中，资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表；利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表；现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表；所有者权益变动表是反映构成所有者权益各组成部分当期增减变动情况的报表；附注是对资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。

　　二、阅读企业财务报表的技巧

　　企业财务报表的内容非常广泛，如果报表使用者不了解报表的阅读技巧和方法，往往无从下手；只有掌握报表阅读的技巧和方法，才能抓住重点，掌握报表内容的实质，从而达到事半功倍的效果。

　　财务报表的阅读应按如下步骤进行：首先，阅读注册会计师的审计报告；其次，阅读整套财务报表；最后，运用具体分析方法对财务报表进行简要分析。

　　1.阅读注册会计师的审计报告

　　如果是年度财务报表，在阅读财务报表时，必须阅读注册会计师的审计报告。因为，审计报告是注册会计师对财务报表信息的真实性和可靠性提出的公正、独立、权威性的意见。仔细审阅审计报告，一方面可以了解财务报表的真实性和可靠性；另一方面可以了解企业在会计核算上是否存在问题。从而使财务报表的阅读更具有针对性，少走弯路。

　　根据《中国注册会计师审计准则》，注册会计师出具的审计报告分为标准审计报告（无保留意见的审计报告）和非标准审计报告两种类型。其中，非标准审计报告包括带强调事项段的无保留意见的审计报告、保留意见的审计报告、否定意见的审计报告和无法表示意见的审计报告四种类型。

　　一般而言，审计报告的类型不同，财务报表的反映信息的可靠程度也不相同。如果阅读的财务报表是经注册会计师审计后出具的标准审计报告或带强调事项段的无保留意见的审计报告，说明企业的会计信息具有较高的信赖度，财务报表反映的会计信息比较真实、可靠。如果阅读的财务报表是经审计后出具的其他三种意见的审计报告，企业会计信息的可靠性应该受到高度质疑。

　　2.阅读整套财务报表

　　对注册会计师出具的审计报告进行分析之后，接着就应该细心研究整套财务报表，包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、附注等其他信息资料。全面阅读整套财务报表是为了了解该企业的全貌和发展前景，为作出经济决策提供依据。

　　一般而言，阅读财务报表可以采用以下基本步骤：

　　(1)认真阅读附注

　　附注是为了便于财务报表使用者了解财务报表的内容而对财务报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目等所作的解释。附注是财务报表不可分割的重要组成部分。因此，对附注除了逐项阅读外，还应重点关注如下内容：

　　①企业的基本情况。通过了解企业的业务性质和主要经营活动，可以判断该企业所属行业的发展情景和企业在行业中的位置。

　　②重要会计政策和会计估计。由于企业经济业务的复杂性和多样性，某些经济业务有多种会计政策可供选择，而选择不同会计政策，可能极大地影响企业的财务状况和经营成果；同样，会计估计中所采用的关键假设和不确定因素，在下一个会计期间内很可能变动，而导致资产、负债账面价值进行重大调整。因此，了解企业重要会计政策和会计估计的说明，不仅有助于更好地评价企业的财务状况和经营成果，而且有助于评估企业在不同期间或在行业内各企业之间的经营成果与财务状况。

　　③重要报表项目的说明。由于财务报表格式是由《企业会计准则》统一规定的，为了报表项目的统一和简洁，许多报表项目是由多个会计科目的金额合并、分析、抵减填列，因此，必须将报表中的数字同附注中的相关明细资料结合起来，相互参照，才能全面准确掌握企业的会计信息。

　　(2)核对报表内部和报表之间的勾稽关系

　　各种财务报表是一个有机联系的整体，报表内部各指标之间和各财务报表之间，相互联系、彼此制约，形成一种在数量上可据以相互查考、核对的平衡相等的关系即“勾稽关系”。根据报表内部和报表之间的勾稽关系，可以了解报表项目之间、报表与报表之间的内在联系，加深对报表总体结构的认识，而且也能帮助阅读者发现报表的数字错误。

　　(3)了解报表所披露的信息

　　不同报表披露的信息不同，所起的作用也不相同。如资产负债表主要反映企业在某一日期的资产、负债、所有者权益总额及其构成状况；它有助于会计信息使用者了解企业有关资产分布、资本结构、偿债能力等财务状况。而利润表综合反映了企业在某一时期营业利润、利润总额、净利润等经营成果的形成情况；它有助于会计信息使用者了解企业的经营业绩和盈利能力，等等。只有了解每张报表披露的信息，才能结合阅读报表的目的，进一步深入分析。

　　(4)分析重要财务报表项目

　　报表使用者可以结合编表单位的实际情况和阅读的目的确定报表的重点项目，进行重点分析。如确定资产负债表重点项目时，通常应考虑如下因素：该项目占用的资金数额较大，在企业资产、负债或所有者权益中占有较大比重，能够代表企业财务管理或经营管理的水平；该项目在会计核算或内部经营管理方面容易产生问题，等等。如应收账款、存货、固定资产等项目，一般情况下是阅读资产负债表的重点项目。在阅读报表重点项目时，要结合附注中有关重点项目的明细资料进行分析。

　　3.运用具体分析方法对财务报表进行简要分析

　　在对财务报表基本内容阅读的基础上，还需要运用具体的分析方法，对财务报表有针对性的进行深入分析，以便对企业的财务状况、经营成果、现金流量等作出全面的判断，对企业未来的发展前景作出预测。

　　(1)运用比较分析方法和趋势分析法，了解报表项目的变化情况和变化趋势

　　比较分析法是通过经济指标在数量上的比较，来揭示差异、找出问题的一种方法。在阅读财务报表时将每个项目本期实际数与上期实际数进行对比，找出其增减变化的金额、方向和幅度，揭示企业财务状况和生产经营情况的变化，分析引起变化的主要原因、变化的性质，预测企业未来的发展趋势。采用比较分析法时，应注意进行对比的指标必须具有可比性。

　　趋势分析法是将若干期财务会计报表中的相同指标或比率进行对比，揭示和预测企业发展趋势的一种方法。趋势分析法按所采用的基期数的不同分为定比和环比两种方法。定比是以某一时期的数额为固定的基期数额而计算出来的比率；环比是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的比率。采用定比能够明确地反映出有关项目和基期相比发生了多大的变化；采用环比能够明确地说明项目的发展变化速度。通过观察连续数期的会计报表，比较各期的有关项目金额，分析某些指标的增减变动情况，考察有关财务指标的发展趋势，预测其发展前景。

　　(2)计算一些基本的财务比率，对企业的财务状况和盈利能力作出判断

　　比率分析法是通过计算两项指标之间的相对数，来确定财务变动程度的分析方法。作为会计信息绝对数的补充说明，比率分析法有其特殊意义。在阅读财务报表时，根据报表项目之间的内在联系，利用比率分析法，可以计算出许多有用的财务比率。如根据资产负债表可以计算出流动比率、速动比率、资产负债率、所有者权益负债率、资本保值增值率、总资产增长率等财务比率；利用利润表可以计算出营业利润率或营业净利率、成本费用利润率、营业利润增长率等财务比率。将资产负债表、利润表、现金流量表相互结合还可以计算出净资产收益率、现金比率、应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、盈余现金保障倍数、已获利息倍数、现金流动负债比率等财务比率。这些财务比率可以判断企业的偿债能力、盈利能力、资产营运能力以及企业的增长能力。采用比率分析法时，要注意比率指标中对比指标的计算口径要一致。另外应注意单一的比率不能充分说明问题，应将计算出来的比率与相关的比率进行对比分析，以作出正确的评价。

　　(3)通过特定的综合分析方法，对企业的综合财务状况作出总体评价

　　对企业财务状况和经营成果的分析决不可孤立地进行，因为经济现象都要受到因果关系的制约，仅仅测算几个简单、孤立的财务比率、或者将一些孤立的财务分析指标堆砌在一起，是不可能得出合理、正确的综合性结论的，有时甚至会得出错误的结论。因为局部不能代替整体，某项指标的好坏不能说明整个企业经济效益的高低。因此，只有采用综合分析方法，将企业偿债能力、营运能力、获利能力及发展能力等各项分析指标有机地联系起来，作为一个完整的体系，相互配合，作出系统地综合评价，如采用标准财务比率、综合系数分析、杜邦财务分析等综合分析评价方法，综合地对企业的财务状况和经营情况进行剖析、解释和评价，才能从总体上把握企业财务状况和经营情况的优劣。

　　除此之外，在进行财务报表阅读分析时，还应注意财务报表本身的局限性、报表信息披露的局限性，以及统计、预测等其他方面的信息资料，要透过现象看本质，充分利用各种信息，正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量，为作出正确决策提供依据。